Guggenheim cắt giảm mục tiêu giá cổ phiếu Crocs xuống còn 150 đô la, duy trì xếp hạng Mua

Thứ Hai, Guggenheim duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu Crocs (NASDAQ: CROX) nhưng đã hạ mục tiêu giá xuống 150 đô la từ 155 đô la. Hiện đang giao dịch ở mức 102,07 đô la, cổ phiếu cho thấy các chỉ số giá trị hấp dẫn với tỷ lệ P/E chỉ 7,3 lần. Theo phân tích của InvestingPro , Crocs dường như bị định giá thấp ở mức hiện tại, với mục tiêu của các nhà phân tích dao động từ 100 đến 180 đô la. Nhà phân tích của công ty trích dẫn sự hiện diện thương hiệu toàn cầu mạnh mẽ của Crocs, Inc. và tiếp tục tin tưởng vào giá trị của công ty, mặc dù thừa nhận những điều không chắc chắn xung quanh sự thay đổi của thương hiệu HEYDUDE. Sự lạc quan dựa trên sức hút dự kiến của các khoản đầu tư đang diễn ra và nỗ lực tái định vị cho HEYDUDE trong nửa cuối năm 2025.

Báo cáo thu nhập của Crocs được lên kế hoạch vào ngày 13 tháng 2, với Guggenheim giữ ổn định ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) quý IV năm 2024 và cả năm 2024, phù hợp với sự đồng thuận. Công ty duy trì các nguyên tắc cơ bản vững chắc, với tỷ suất lợi nhuận gộp là 58,15% và lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu ấn tượng là 57%. Dữ liệu của InvestingPro cho thấy điểm sức khỏe tài chính tổng thể của công ty là "TUYỆT VỜI", được hỗ trợ bởi các chỉ số lợi nhuận mạnh mẽ. Tuy nhiên, công ty đã điều chỉnh tỷ suất lợi nhuận hoạt động và kỳ vọng EPS năm 2025 xuống lần lượt là 24,2% và 12,50 đô la, so với tỷ suất lợi nhuận hoạt động 24,9% trước đó và dự báo EPS 12,90 đô la. Sự điều chỉnh này bắt nguồn từ việc xem xét chi tiết các xu hướng chi tiêu bán hàng, chung và hành chính (SG&A) cũng như các khoản đầu tư vào tiếp thị và nhân tài, đặc biệt là đối với thương hiệu HEYDUDE, bắt đầu vào nửa cuối năm 2024.

Guggenheim cũng đã hạ ước tính EPS quý đầu tiên năm 2025 của Crocs xuống 2,55 đô la từ 2,80 đô la, thấp hơn mức đồng thuận là 2,71 đô la. Điều này là do chi phí SG&A dự kiến sẽ tăng 20 triệu đô la. Việc giảm mục tiêu giá xuống 150 đô la phản ánh các ước tính sửa đổi này. Bất chấp những thay đổi này, Guggenheim vẫn coi Crocs là một cơ hội đầu tư hấp dẫn, với bội số gấp 8,2 lần so với ước tính EPS năm 2025 của công ty và tỷ lệ phần thưởng rủi ro thuận lợi cho cổ phiếu của công ty.

Nhà phân tích nhấn mạnh ba chất xúc tác chính có thể thúc đẩy cổ phiếu của Crocs: tăng trưởng liên tục ở Bắc Mỹ ước tính ở mức 3% vào năm 2025, điểm uốn tăng trưởng của HEYDUDE vào nửa cuối năm 2025 và tiềm năng tạo ra dòng tiền tự do đáng kể, có thể dẫn đến cơ hội mua lại cổ phiếu tăng cao, mặc dù điều này không được bao gồm trong ước tính của công ty. InvestingPro xác định một số yếu tố tăng giá bổ sung, bao gồm chương trình mua lại cổ phiếu tích cực của ban quản lý và lợi nhuận mạnh mẽ của công ty trong thập kỷ qua. Người đăng ký có thể truy cập thêm 8 ProTips độc quyền và báo cáo nghiên cứu toàn diện cung cấp thông tin chi tiết sâu sắc về tiềm năng đầu tư của Crocs.

Trong một tin tức gần đây khác, Crocs Inc. đã trải qua một loạt các điều chỉnh xếp hạng của nhà phân tích và các dự báo tài chính được sửa đổi. Williams Trading đã hạ xếp hạng cổ phiếu của Crocs từ Mua xuống Giữ và hạ mục tiêu giá xuống 112 đô la. Công ty cũng điều chỉnh giảm ước tính doanh thu và EPS cho Crocs trong quý IV năm 2024 và cả năm tài chính 2024, 2025 và 2026 do xu hướng suy yếu đối với các thương hiệu Crocs và HEYDUDE. Trong khi đó, Piper Sandler duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng đối với Crocs, cho rằng công ty là cổ phiếu bị định giá thấp nhất mà họ bao phủ. BofA Securities đã giảm ước tính EPS quý đầu tiên của Crocs xuống 0,23 đô la xuống còn 2,57 đô la do chi phí Bán hàng, Tổng hợp và Hành chính tăng lên và tỷ giá hối đoái được cập nhật. Tuy nhiên, họ vẫn giữ xếp hạng Mua và kỳ vọng tỷ suất lợi nhuận của Crocs sẽ bắt đầu cải thiện trong quý II và đáng kể hơn trong nửa cuối năm. Đây là một trong những phát triển gần đây của Crocs Inc.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.