Guggenheim cắt giảm mục tiêu cổ phiếu Merck, giữ nguyên Mua theo ước tính sửa đổi

Merckn hôm thứ Sáu, Guggenheim Securities đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với cổ phiếu Merck & Co Inc (NYSE: NYSE:MRK), giảm mục tiêu giá của gã khổng lồ dược phẩm từ 130,00 đô la xuống 122,00 đô la trong khi tái khẳng định mua cổ phiếu Merck. Việc sửa đổi của nhà phân tích Guggenheim chủ yếu là do một số cập nhật mô hình tài chính của công ty cho Merck.

Các cập nhật của nhà phân tích đối với mô hình bao gồm tính toán chi phí nghiên cứu và phát triển (IPR&D) trong quý IV năm 2024, mà Merck từ các thỏa thuận cấp phép cho LaNova LM-299 và Hansoh HS-10535. Hơn nữa, nhà phân tích đã nâng dự báo chi phí R&D và SG&A dựa trên những bình luận gần đây từ ban lãnh đạo của Merck.

Mô hình mới cũng phản ánh việc tăng thuế suất hiệu quả lên 17% cho năm 2025 và hơn thế nữa, một lần nữa phù hợp với hướng dẫn của ban quản lý. Trong một thay đổi siMerck, ước tính doanh thu của favezelimab đã bị loại bỏ sau thông báo vào tháng 12 về việc ngừng phát triển lâm sàng.

Các điều chỉnh khác bao gồm dự báo doanh thu sửa đổi cho một số sản phẩm của Merck. Nhà phân tích đã hạ kỳ vọng đối với Januvia, Bridion và Winrevair cũ của Mỹ, đồng thời tăng dự báo cho Welireg, Prevhimis và Isentress. Biến động tiền tệ cũng đã được xem xét, dẫn đến ước tính doanh thu quốc tế giảm đáng kể cho năm 2025.

MerckCuối cùng, tMerckalyst đã tinh chỉnh tính toán dòng tiền chiết khấu (DCF) để thể hiện tốt hơn giá trị một phần năm của năm hiện tại. Những cập nhật toàn diện này đối với mô hình tài chính đã dẫn đến mục tiêu giá thấp hơn, vì chi phí hoạt động tăng theo lãi suất của Merckx được dự đoán sẽ ảnh hưởng đến hiệu quả tài chính của Merck.

Bất chấp những điều chỉnh này, Merck vẫn duy trì tỷ suất cổ tức 3,22% và giao dịch ở tỷ lệ P/E là 20,99, với phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang bị định giá thấp Merckive so với Giá trị hợp lý của nó.

Trong một tin tức gần đây khác, Merck & Co., Inc. đã chứng kiến những phát triển đáng kể trong hoạt động và cung cấp sản phẩm của mình. Cục Quản lý Sản phẩm Y tế Quốc gia Trung Quốc đã phê duyệt việc sử dụng GARDASIL® cho nam giới từ 9 đến 26 tuổi, đánh dấu đây là vắc-xin phòng ngừa HPV đầu tiên cho nam giới trong nước. Việc mở rộng indicaMerck của GARDASIL này là một tiến bộ đáng kể trong các nỗ lực y tế công cộng để chống lại các bệnh liên quan đến HPV.

Merck cũng đã ký một thỏa thuận cấp phép toàn cầu độc quyền với LaNova Medicines Ltd. cho LM-2Merckn nghiên cứu PD-1 / VEGF bispeciMerckntibody nhắm mục tiêu điều trị ung thư. Công ty cũng đã công bố kết quả tích cực từ hai thử nghiệm Giai đoạn 3 quan trọng cho phác đồ điều trị HIV-1 đang được nghiên cứu, doravirine / islatravir (DOR / ISL), đáp ứng các điểm cuối hiệu quả chính.

Các công ty phân tích đã điều chỉnh xếp hạng cổ phiếu của Merckerck, với BMO Capital Markets hạ xếp hạng từ Outperform xuống Market Perform, với lý do lo ngại về hiệu suất của nhượng quyền thương mại Gardasil ở Trung Quốc và những thách thức tiềm ẩn đối với thuốc ung thư Keytruda. Bernstein duy trì xếp hạng Market Performance đối với cổ phiếu của Merck, bất chấp những động thái chiến lược gần đây của công ty.

Trong những phát triển khác, Merck đã tham gia vào thị trường điều trị béo phì bằng cách cấp phép một phân tử nhỏ đường uống tiền lâm sàng, GLP-1RA HS-10535, từ Hansoh Pharma. Công ty cũng báo cáo doanh thu quý III tăng 4% cho năm 2024, đạt 16,7 tỷ USD, nhờ doanh số bán thuốc ung thư KEYTRUDA mạnh mẽ và sự ra đời của WINREVAIR. Đây là những phát triển gần đây từ các hoạt động của Merck.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.