Goldman Sachs nâng xếp hạng cổ phiếu ULTA Beauty lên Mua

Vào thứ Ba, cổ phiếu ULTA Beauty đã nhận được một bản cập nhật lạc quan từ Goldman Sachs, khi nhà phân tích Kate McShane của công ty nâng xếp hạng từ Trung lập lên Mua. Đi kèm với việc nâng cấp, mục tiêu giá của ULTA cũng được tăng lên 423 USD từ mức trước đó là 384 USD. Theo phân tích của InvestingPro, ULTA hiện có vẻ bị định giá thấp, giao dịch với tỷ lệ P/E là 14,4 lần với điểm sức khỏe tài chính mạnh mẽ được đánh giá là "TỐT".

McShane đã trích dẫn một số lý do cho triển vọng tích cực về ULTA. Thứ nhất, có dự đoán về đà bán hàng có thể so sánh mạnh mẽ trong quý đầu tiên và trong suốt năm tài chính 2025, được hỗ trợ bởi các xu hướng hiện tại. Đáng chú ý, người dùng hoạt động hàng tháng của ULTA đã đi lên kể từ tháng 11 năm 2024, đánh dấu sự thay đổi sau một năm trì trệ. Ngoài ra, đã có sự gia tăng hàng năm trong hoạt động tìm kiếm cho chiến dịch "21 ngày làm đẹp" của ULTA. Công ty duy trì tài chính lành mạnh với tỷ suất lợi nhuận gộp 42,8% và hoạt động với mức nợ vừa phải.

Nhà phân tích cũng chỉ ra rằng cạnh tranh có thể gây ra ít thách thức hơn trong tương lai, với dữ liệu gần đây cho thấy việc giới thiệu sản phẩm mới của ULTA đang hoạt động tốt so với Sephora. Hơn nữa, hướng dẫn năm tài chính 2025 có thể chứng minh là thận trọng, đặc biệt là khi xem xét thành tích của ULTA trong việc mang lại tăng trưởng SG&A tốt hơn dự kiến.

Cuối cùng, McShane nhấn mạnh sức hấp dẫn của định giá ULTA. Với bội số hiện tại là 15,8 lần thu nhập, nó thấp hơn mức trung bình ba năm là 17,9 lần, cho thấy một điểm vào thuận lợi cho các nhà đầu tư.

Biến động cổ phiếu của ULTA Beauty vào thứ Ba sau khi thông báo nâng hạng và mục tiêu giá được sửa đổi, phản ánh sự tự tin mới của Goldman Sachs vào triển vọng của nhà bán lẻ làm đẹp trong năm tới.

Trong một tin tức gần đây khác, hiệu quả tài chính của ULTA Beauty đã được xem xét kỹ lưỡng sau báo cáo thu nhập của mình. Công ty đã báo cáo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) đạt 19%, được thúc đẩy bởi doanh số bán hàng cửa hàng tương đương vượt quá kỳ vọng của Phố Wall. Bất chấp kết quả tích cực này, hướng dẫn trong tương lai của ULTA cho năm tài chính 2025 cho thấy một giai đoạn chuyển tiếp, với tăng trưởng doanh thu được dự đoán nhưng EPS dự kiến sẽ giảm. Các nhà phân tích từ TD Cowen và BMO Capital đã bày tỏ lo ngại về sự cạnh tranh gay gắt từ Sephora và Amazon, dẫn đến việc giảm mục tiêu giá lần lượt là 400 USD và 404 USD. Piper Sandler cũng hạ mục tiêu giá xuống 364 đô la, duy trì xếp hạng Trung lập do những thách thức đang diễn ra như áp lực lợi nhuận và so sánh hàng năm giảm. Các nhà phân tích của Stifel tiếp tục giảm mục tiêu giá của họ xuống còn 400 đô la, mặc dù lưu ý rằng hướng dẫn của ULTA tốt hơn so với lo ngại ban đầu. Tập trung chiến lược của công ty vào việc xây dựng thương hiệu và khả năng kỹ thuật số được coi là một phản ứng đối với những thách thức này. Những diễn biến gần đây này phản ánh triển vọng thận trọng về vị thế thị trường của ULTA Beauty trong bối cảnh áp lực cạnh tranh và bất ổn kinh tế vĩ mô.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.