Goldman Sachs nâng xếp hạng cổ phiếu Franklin Resources nhờ triển vọng tăng trưởng

Investing.com - Goldman Sachs đã nâng xếp hạng cổ phiếu Franklin Resources (NYSE:BEN) từ Trung lập lên Mua vào hôm thứ Năm, đặt mức giá mục tiêu là 29,00 USD, tương đương với tiềm năng tăng hơn 25% so với mức hiện tại. Theo dữ liệu từ InvestingPro, Franklin Resources đã thể hiện đà tăng trưởng mạnh mẽ với mức lợi nhuận 16,3% từ đầu năm đến nay và hiện đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần là 24,36 USD.

Ngân hàng đầu tư này đã chỉ ra rằng Franklin đang cải thiện sức hút trong các khoản đầu tư thay thế và giảm bớt dòng tiền rút ra từ các sản phẩm truyền thống như những yếu tố chính dẫn đến việc nâng xếp hạng. Goldman Sachs kỳ vọng những xu hướng này sẽ dẫn đến tăng trưởng phí cơ bản hữu cơ hòa vốn trong các quý tới, một sự cải thiện đáng kể so với mức tăng trưởng âm ở mức một chữ số trung bình mà công ty quản lý tài sản này đã trải qua trong những năm gần đây. Sự ổn định tài chính của công ty được chứng minh bằng tỷ lệ hiện tại ấn tượng là 6,58 và thành tích 45 năm liên tiếp chi trả cổ tức, như đã được nhấn mạnh trong phân tích của InvestingPro.

Goldman Sachs dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu của Franklin Resources sẽ tăng tốc lên mức tăng trưởng kép hàng năm 8% đến năm 2027, sau bốn năm liên tiếp tăng trưởng EPS âm. Việc quản lý chi phí mạnh mẽ của công ty, bao gồm cả việc cắt giảm chi phí liên quan đến việc mua lại Western Asset Management, được kỳ vọng sẽ góp phần cải thiện lợi nhuận này.

Mức giá mục tiêu mới 29 USD của ngân hàng đầu tư này dựa trên hệ số EV/EBITDA 7,75X hoặc tỷ lệ P/E 10,5X cho các quý 5-8, thể hiện mức cao hơn so với các chỉ số định giá lịch sử của Franklin để tính đến mức tăng trưởng phí cơ bản hữu cơ cao hơn. Goldman Sachs lưu ý rằng cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức 9X P/E ước tính năm 2026 và 6,9X EV/EBITDA ước tính năm 2026.

Goldman Sachs đã điều chỉnh ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu cho Franklin Resources lần lượt là 2,12 USD, 2,55 USD và 2,87 USD cho các năm tài chính 2025, 2026 và 2027. Những dự báo cập nhật này cao hơn 10% so với ước tính đồng thuận, theo Dữ liệu Đồng thuận Visible Alpha được ngân hàng đầu tư này trích dẫn.

Trong các tin tức gần đây khác, Franklin Resources đã công bố cổ tức tiền mặt hàng quý là 0,32 USD mỗi cổ phiếu, tăng 3,2% so với cùng kỳ năm ngoái. Cổ tức này sẽ được phân phối cho các cổ đông có tên trong danh sách vào ngày 27 tháng 6 năm 2025, và dự kiến thanh toán vào ngày 11 tháng 7 năm 2025. Ngoài ra, Franklin Resources đã thực hiện một bước đi chiến lược với một thương vụ sáp nhập và mua lại nhỏ ở châu Âu, mặc dù các chi tiết cụ thể của giao dịch vẫn chưa được tiết lộ. Công ty phân tích TD Cowen đã nâng mức giá mục tiêu cho Franklin Resources từ 27,00 USD lên 28,00 USD, duy trì xếp hạng Mua do xu hướng dòng tiền tích cực trong dài hạn. Các nhà phân tích của công ty đã nhấn mạnh hiệu suất mạnh mẽ của công ty trong tài sản quản lý (AUM) và việc giảm bớt dòng tiền rút ra liên quan đến WAMCO. Franklin Templeton, một phần của Franklin Resources, cũng đã thông báo việc thanh lý Franklin FTSE Hong Kong ETF, với việc giao dịch sẽ chấm dứt vào ngày 2 tháng 7 năm 2025. Hơn nữa, công ty đã bổ nhiệm ông Surajit Ray làm Trưởng bộ phận Xây dựng Danh mục đầu tư và Rủi ro Định lượng mới cho Franklin Equity Group. Việc bổ nhiệm ông Ray được kỳ vọng sẽ tăng cường các quy trình xây dựng danh mục đầu tư có hệ thống và nhận thức về rủi ro của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.