Mỹ cáo buộc Trung Quốc dùng công ty tư nhân tấn công mạng viễn thông toàn cầu
Investing.com — Vào thứ Hai, ông Kash Rangan, nhà phân tích của Goldman Sachs, đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu monday.com Ltd. (NASDAQ:MNDY), tăng lên 350 USD từ mức 320 USD trước đó, đồng thời duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu này. Việc điều chỉnh này diễn ra sau khi monday.com công bố kết quả tài chính quý một năm tài chính 2025, thể hiện hiệu suất mạnh mẽ với doanh thu tăng 30% so với cùng kỳ năm trước, vượt qua dự báo đồng thuận là 27%. Sự tăng trưởng này phù hợp với mức tăng trưởng doanh thu ấn tượng 33,21% của công ty trong mười hai tháng qua, theo dữ liệu từ InvestingPro. Công ty cũng báo cáo sự cải thiện đáng kể về biên lợi nhuận hoạt động (OpM) đạt 14%, tăng 500 điểm cơ bản so với dự báo đồng thuận, và biên dòng tiền tự do (FCF) vượt kỳ vọng 900 điểm cơ bản, được hỗ trợ bởi biên lợi nhuận gộp nổi bật đạt 89,33%.
Mặc dù có những kết quả mạnh mẽ này, cổ phiếu monday.com đã giảm nhẹ 1% trong phiên giao dịch. Phản ứng này được cho là do lo ngại về mức vượt trội của doanh thu thấp hơn mức trung bình là 2,6%, so với mức trung bình hai năm là 3,5%, và hướng dẫn cho cả năm 2025 cho thấy khả năng tăng trưởng chậm lại trong nửa cuối năm, không tính đến kết quả vượt trội của quý một và tác động thuận lợi từ tỷ giá. Tuy nhiên, dữ liệu từ InvestingPro cho thấy cổ phiếu đã mang lại lợi nhuận ấn tượng, với mức tăng 53,59% trong năm qua và tăng 18,57% từ đầu năm đến nay, cho thấy sự tin tưởng mạnh mẽ của nhà đầu tư vào triển vọng dài hạn của công ty.
Tuy nhiên, Goldman Sachs đã bày tỏ niềm tin được củng cố vào cách tiếp cận chiến lược của monday.com, dẫn ra một số yếu tố chính. Những yếu tố này bao gồm việc thực hiện thành công các sản phẩm mới nổi, được chứng minh bằng số lượng bổ sung ròng kỷ lục trong phân khúc Nhà phát triển và sự tăng trưởng đáng kể trong các tài khoản Dịch vụ, hiện chiếm 70% doanh thu định kỳ hàng năm từ khách hàng doanh nghiệp và thị trường trung cấp. Ngoài ra, công ty đã chứng kiến sự tăng tốc trong sự hiện diện của mình ở phân khúc thị trường cao cấp, đặc biệt là với các hợp đồng trên 50.000 USD trong doanh thu định kỳ hàng năm (ARR) tăng 50%.
Nhà phân tích cũng chỉ ra động lực ban đầu mà monday.com đang đạt được trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo (AI), với 26 triệu hành động AI tích lũy được ghi nhận, tăng đáng kể so với quý trước. Với kế hoạch tuyển dụng tích cực dự kiến mở rộng lực lượng lao động thêm 30% trong năm tài chính 2025 và việc bổ nhiệm Giám đốc Doanh thu mới với chuyên môn về doanh nghiệp, monday.com được coi là có vị thế tốt để tận dụng các cơ hội thị trường quan trọng phía trước. Sức khỏe tài chính mạnh mẽ của công ty được phản ánh qua điểm số tổng thể "GREAT" từ InvestingPro, với các chỉ số đặc biệt mạnh về tăng trưởng (4,06/5) và dòng tiền (3,63/5). Công ty duy trì tỷ lệ thanh khoản hiện tại là 2,66, cho thấy khả năng thanh khoản mạnh để hỗ trợ kế hoạch mở rộng.
Về định giá, monday.com đang giao dịch ở mức khoảng 7 lần giá trị doanh nghiệp so với doanh số ước tính năm tài chính 2026, được coi là mức chiết khấu so với các đối thủ hàng đầu trong ngành giao dịch ở mức khoảng 9 lần giá trị doanh nghiệp so với doanh số. Mặc dù cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức P/E cao là 422,14 với giá trị vốn hóa thị trường là 14,13 tỷ USD, Goldman Sachs xem đây là điểm tham gia hấp dẫn cho các nhà đầu tư, với hồ sơ Rule-of-60+ vững chắc của monday.com dự kiến sẽ biện minh cho mức phí bảo hiểm so với các đối thủ cạnh tranh. Đáng chú ý là theo phân tích Giá trị Hợp lý của InvestingPro, cổ phiếu dường như đang giao dịch cao hơn giá trị nội tại của nó, cho thấy các nhà đầu tư nên cân nhắc kỹ lưỡng điểm tham gia của họ.
Trong các tin tức gần đây khác, monday.com Ltd. đã công bố một số phát triển đáng chú ý đối với các nhà đầu tư. Công ty gần đây đã báo cáo thu nhập quý một vững chắc, thể hiện hiệu suất mạnh mẽ trong các chỉ số khách hàng, đặc biệt là trong các sản phẩm WorkOS. Ông Steven Enders, nhà phân tích của Citi, duy trì xếp hạng Mua đối với monday.com, đặt mục tiêu giá là 381 USD, đồng thời nhấn mạnh việc thực hiện nhất quán và khả năng phục hồi của công ty. Tuy nhiên, ông Pinjalim Bora của JPMorgan đã điều chỉnh mục tiêu giá lên 350 USD, trích dẫn triển vọng tích cực dựa trên nhu cầu ổn định và việc áp dụng các tính năng trí tuệ nhân tạo. Trong khi đó, ông Allan Verkhovski của Scotiabank đã tăng mục tiêu giá lên 330 USD, được thúc đẩy bởi kỳ vọng về doanh thu vượt trội đáng kể và hướng dẫn được cải thiện.
Bà Taylor McGinnis, nhà phân tích của UBS, đã điều chỉnh mục tiêu giá lên 310 USD, duy trì xếp hạng Trung lập trong bối cảnh dự báo tăng trưởng doanh thu thận trọng do những bất ổn kinh tế tiềm ẩn. Trong một động thái chiến lược, monday.com đã bổ nhiệm ông Casey George làm Giám đốc Doanh thu, nhằm nâng cao sự hiện diện của mình trên thị trường doanh nghiệp. Ông George mang đến gần ba thập kỷ kinh nghiệm cho vị trí này, với trọng tâm là việc áp dụng doanh nghiệp lớn hơn và mở rộng đội ngũ bán hàng. Những phát triển này diễn ra khi monday.com tiếp tục nâng cao vị thế thị trường và chiến lược tương tác khách hàng.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.