17 công ty báo lỗ, ngành chứng khoán lộ rõ sự phân hóa
Vào hôm thứ Năm, Goldman Sachs đã tái khẳng định niềm tin của họ vào Salesforce.com (NYSE:CRM), với nhà phân tích Kash Rangan nâng mục tiêu giá của công ty lên 385 USD từ 340 USD, đồng thời duy trì xếp hạng "Mua" đối với cổ phiếu này. Hiện đang giao dịch ở mức 276,03 USD, Salesforce nhận được sự ủng hộ mạnh mẽ từ Phố Wall, với xếp hạng đồng thuận của các nhà phân tích là 1,74 (Mua mạnh) và các mục tiêu dao động từ 200 USD đến 442 USD. Sự điều chỉnh này diễn ra sau kết quả tài chính mạnh mẽ của Salesforce trong quý đầu tiên của năm tài chính 2026 và việc điều chỉnh tăng dự báo doanh thu, không bao gồm một số yếu tố như động lực tích cực từ tỷ giá ngoại hối. Theo phân tích của InvestingPro, cổ phiếu này dường như đang giao dịch dưới Giá trị Hợp lý của nó.
Cổ phiếu đã thể hiện sự chuyển động tích cực trong phiên giao dịch sau giờ, cho thấy mức tăng 1%, sau khi ban đầu tăng vọt 5%. Tâm lý nhà đầu tư này diễn ra trong bối cảnh hiệu suất thu nhập gần đây của Salesforce, đi đôi với sự thay đổi trong chiến lược phân phối bán hàng có thể báo hiệu triển vọng thận trọng hơn về biên lợi nhuận. Dữ liệu từ InvestingPro cho thấy công ty duy trì điểm sức khỏe tài chính tổng thể "TỐT" ở mức 2,95, với điểm đặc biệt mạnh về tăng trưởng (3,95) và lợi nhuận (3,57). Mặc dù có những lo ngại này, Goldman Sachs xem việc mở rộng năng lực phân phối của Salesforce, bao gồm việc tăng 14% số lượng giám đốc tài khoản với dự kiến tăng 22% vào cuối năm, là một động thái chiến lược để tận dụng các cơ hội thị trường Dữ liệu và Trí tuệ Nhân tạo (AI).
Goldman Sachs đã nhấn mạnh một số yếu tố củng cố quan điểm tích cực của họ, bao gồm những cải thiện trong phân khúc doanh nghiệp vừa và nhỏ (SMB), đang trải qua mức tăng trưởng từ giữa đến cao ở mức hai chữ số. Công ty duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng ở mức 77,19% và tạo ra 37,9 tỷ USD doanh thu trong mười hai tháng qua. Ngoài ra, các sản phẩm mới nổi đang thu hút sự chú ý như những trụ cột tăng trưởng bền vững, và các phân khúc Data Cloud và AI đã đạt được một cột mốc, vượt qua 1 tỷ USD về quy mô với mức tăng trưởng 120% so với cùng kỳ năm trước. Chiến lược bồi thường bán hàng của công ty, hiện được liên kết với cả hiệu suất mới và gia hạn, dự kiến sẽ củng cố nền tảng gia hạn của Salesforce, hiện đang ở mức khoảng 92%.
Ngân hàng này cũng lưu ý rằng tăng trưởng của Salesforce trong nửa cuối năm tài chính 2026 dự kiến sẽ mạnh mẽ. Sự trưởng thành của công nghệ tác nhân, kết hợp với một lượng lớn dữ liệu được tích hợp vào Data Cloud, dự kiến sẽ cung cấp nền tảng vững chắc cho lộ trình AI của Salesforce. Mặc dù có kỳ vọng về áp lực ngắn hạn đối với các nghĩa vụ hiệu suất còn lại hiện tại (cRPO) do mức độ mua sắm và ký kết hợp đồng cao hơn trong quý hai của năm tài chính 2023, một sự phục hồi rộng hơn được dự báo sẽ nghiêng về quý thứ tư và quý đầu tiên của năm tiếp theo khi các nhóm hợp đồng hai năm trưởng thành.
Kết luận, Goldman Sachs dự đoán rằng Salesforce sẽ tiếp tục mang lại tăng trưởng bền vững, đạt được biên lợi nhuận hoạt động trên 35%, và đạt dòng tiền tự do trên mỗi cổ phiếu từ 17 USD đến 18 USD trong năm tài chính 2027. Công ty hiện duy trì bảng cân đối kế toán lành mạnh với mức nợ vừa phải và tạo ra dòng tiền mạnh mẽ, như được chứng minh bởi 12,4 tỷ USD dòng tiền tự do có đòn bẩy. Để có cái nhìn sâu hơn về định giá và triển vọng tăng trưởng của Salesforce, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện có sẵn trên InvestingPro, bao gồm phân tích chi tiết về sức khỏe tài chính, vị thế thị trường và quỹ đạo tăng trưởng của công ty.
Trong các tin tức gần đây khác, Salesforce đã báo cáo kết quả quý đầu tiên của năm tài chính 2026 mạnh mẽ, vượt qua kỳ vọng của Phố Wall. Công ty đạt được thu nhập trên mỗi cổ phiếu không theo GAAP là 2,58 USD, vượt qua ước tính đồng thuận là 2,52 USD, với doanh thu đạt 9,83 tỷ USD, vượt qua con số dự kiến 9,75 tỷ USD. Hiệu suất này cho thấy mức tăng trưởng doanh thu 8% so với cùng kỳ năm trước, được thúc đẩy bởi doanh số bán hàng đăng ký và hỗ trợ mạnh mẽ. Ngoài ra, Salesforce đã công bố việc mua lại Informatica trị giá 8 tỷ USD, nhằm tăng cường khả năng dữ liệu của mình. Việc mua lại này dự kiến sẽ mang lại lợi ích trong vòng hai năm sau khi hoàn tất, theo Giám đốc Điều hành và Tài chính của Salesforce, bà Robin Washington.
JMP Securities đã tái khẳng định xếp hạng Vượt trội Thị trường cho Salesforce, duy trì mục tiêu giá 430 USD, phản ánh sự tự tin vào hướng đi chiến lược của công ty. Nghĩa vụ hiệu suất còn lại của Salesforce đạt tổng cộng 60,9 tỷ USD, đánh dấu mức tăng 13% so với cùng kỳ năm trước. Công ty cũng nâng dự báo doanh thu năm tài chính 2026 lên 41,3 tỷ USD, cho thấy sự tự tin vào quỹ đạo tăng trưởng của mình. Dòng tiền hoạt động của công ty mạnh mẽ ở mức 6,5 tỷ USD, nhấn mạnh tính thanh khoản cao.
Salesforce cũng đang mở rộng lực lượng lao động, bổ sung thêm 1.000 đến 2.000 nhân viên bán hàng, và điều chuyển 500 nhân viên hỗ trợ khách hàng để tập trung vào các vai trò dữ liệu và AI. Động thái này phù hợp với trọng tâm chiến lược của họ về việc đẩy nhanh việc áp dụng AI và điện toán đám mây dữ liệu. Những phát triển gần đây của công ty, bao gồm việc mua lại Informatica, là một phần trong chiến lược rộng lớn hơn nhằm nâng cao vị thế thị trường và thúc đẩy tăng trưởng trong tương lai.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.