Biên lãi ròng chịu áp lực, ngân hàng tung sản phẩm gì để ứng phó?
Investing.com - Goldman Sachs đã tái khẳng định xếp hạng Mua và mức giá mục tiêu 46,00 USD đối với Samsara Inc (NYSE:IOT) sau sự kiện Beyond 2025 và Ngày Nhà Phân tích của công ty. Theo dữ liệu từ InvestingPro, mục tiêu của các nhà phân tích đối với cổ phiếu này dao động từ 36,80 USD đến 60,00 USD, với mức giao dịch hiện tại của công ty cao hơn Giá trị Hợp lý. Cổ phiếu đã mang lại mức lợi nhuận ấn tượng 35% trong năm qua, mặc dù cho thấy biến động giá cao.
Ngân hàng đầu tư này đã nhấn mạnh sự phát triển của Samsara từ một nhà cung cấp giải pháp chủ yếu dựa trên phương tiện thành một nền tảng hoạt động đa sản phẩm, lấy AI làm trọng tâm, với các sản phẩm mới bao gồm Lập kế hoạch Tuyến đường, Bảo trì và Thiết bị đeo. Goldman Sachs bày tỏ sự tin tưởng vào tiềm năng của Samsara trong việc duy trì mức tăng trưởng ARR trên 30%, được hỗ trợ bởi thị trường hoạt động kết nối khổng lồ trị giá 137 tỷ USD trong năm 2024. Sự tin tưởng này dường như có cơ sở vững chắc, khi dữ liệu từ InvestingPro cho thấy công ty đã đạt mức tăng trưởng doanh thu 31,7% trong mười hai tháng qua, duy trì biên lợi nhuận gộp ấn tượng ở mức 76,7%.
Goldman Sachs lưu ý rằng năm 2025 dự kiến sẽ đánh dấu số lượng sản phẩm ra mắt cao nhất của Samsara so với những năm trước đó, điều này sẽ hỗ trợ tăng trưởng liên tục. Công ty chỉ ra thành công ban đầu với Asset Tags, đã được triển khai trong hơn 100.000 trường hợp và vượt quá 10 triệu USD ARR, chứng minh khả năng kiếm tiền từ các cơ hội sản phẩm mới của Samsara. Phân tích của InvestingPro tiết lộ 15 nhà phân tích đã điều chỉnh tăng dự báo thu nhập cho giai đoạn sắp tới, với kỳ vọng về khả năng sinh lời trong năm nay.
Theo Goldman Sachs, mở rộng quốc tế đại diện cho một cơ hội tăng trưởng khác đối với Samsara, với tỷ lệ thâm nhập telematics ở mức 30% tại châu Âu so với 50% tại Hoa Kỳ, và tỷ lệ áp dụng an toàn dựa trên video dưới 5% ở châu Âu so với 10% ở Hoa Kỳ. Công ty tin rằng Samsara có vị thế tốt để số hóa và hợp nhất quy trình làm việc hoạt động vật lý tại các thị trường quốc tế.
Goldman Sachs cũng nhấn mạnh tiềm năng mở rộng biên lợi nhuận của Samsara, lưu ý rằng đây là một trong những công ty phần mềm tăng trưởng nhanh nhất vượt qua mức 1,5 tỷ USD ARR và có vị thế để hưởng lợi từ đòn bẩy hữu cơ khi các hợp đồng gia hạn chiếm tỷ trọng lớn hơn trong tổng thể.
Trong các tin tức gần đây khác, Samsara Inc. đã báo cáo mức tăng trưởng 32% về doanh thu quý tài chính đầu tiên, không bao gồm tác động tỷ giá hối đoái, bất chấp những thách thức kéo dài chu kỳ bán hàng đối với một số thương vụ. Mức tăng trưởng này được ghi nhận trong bối cảnh tăng trưởng doanh thu định kỳ hàng năm ròng mới chậm lại, giảm từ 10% xuống 8% so với quý tài chính trước đó. Trong phát triển sản phẩm, Samsara đã giới thiệu hơn một chục giải pháp mới được hỗ trợ bởi AI nhằm nâng cao an toàn và hiệu quả trong hoạt động vật lý, bao gồm các tính năng AI Multicam và Weather Intelligence. Công ty cũng đã ra mắt một thiết bị đeo mới cho người lao động tuyến đầu và đầu tư hơn 1 tỷ USD vào nghiên cứu và phát triển cho đến nay.
BNP Paribas Exane gần đây đã hạ mục tiêu giá cho Samsara xuống 38 USD từ 43 USD, viện dẫn lo ngại về doanh số, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Trung lập. Trong khi đó, Piper Sandler duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng và mục tiêu giá 53 USD, xác định cơ hội thị trường 5 tỷ USD trong thẻ tài sản. Evercore ISI tái khẳng định xếp hạng In Line với mục tiêu 45 USD, nhấn mạnh đổi mới sản phẩm và dịch vụ khách hàng của Samsara. William Blair giữ xếp hạng vượt trội, nhấn mạnh cơ hội thị trường của Samsara trong số hóa hoạt động kết nối và sự hài lòng cao của khách hàng.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.