Vào thứ Sáu, Evercore ISI đã tăng mục tiêu giá đối với cổ phiếu Morgan Stanley (NYSE:MS) từ 140,00 đô la lên 150,00 đô la, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Vượt trội. Việc điều chỉnh được đưa ra sau khi công ty dịch vụ tài chính báo cáo thu nhập vượt quá mong đợi.
Hiện đang giao dịch ở mức 135,81 USD, cổ phiếu Morgan Stanley đã tăng 66,75% trong năm qua và đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần là 136,24 USD. Theo phân tích của InvestingPro , cổ phiếu dường như được định giá quá cao một chút ở mức hiện tại. Hiệu suất của Morgan Stanley được củng cố bởi kết quả mạnh mẽ trong ngân hàng đầu tư và tiếp tục tăng trưởng tài sản của khách hàng, đã đạt khoảng 8 nghìn tỷ đô la, cùng với tăng trưởng hữu cơ khoảng 5%.
Morgan Stanley đạt được lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu cao, với 20% trong quý IV và 19% trong năm. Ngoài ra, công ty được ghi nhận là có một lượng vốn dư thừa đáng kể, khoảng 200 điểm cơ bản. Sức mạnh tài chính của công ty được chứng minh thêm bằng chuỗi 32 năm duy trì chi trả cổ tức, với lợi suất hiện tại là 2,72%. Dữ liệu của InvestingPro tiết lộ rằng Morgan Stanley đã tăng cổ tức trong 11 năm liên tiếp, cho thấy lợi nhuận của cổ đông ổn định.
Evercore ISI bày tỏ quan điểm thuận lợi về các xu hướng cơ bản tại Morgan Stanley, mặc dù lưu ý rằng tăng trưởng hữu cơ tài sản quản lý tài sản đang có xu hướng hướng tới mức thấp hơn của phạm vi mục tiêu từ 5% đến 7%. Tài sản ròng mới của công ty cũng thấp hơn mục tiêu 1 nghìn tỷ đô la mỗi ba năm.
Nhà phân tích kỳ vọng những cơn gió ngược ảnh hưởng đến các mục tiêu tài sản mới ròng sẽ đảo ngược, do một môi trường mang tính xây dựng hơn để tăng hoạt động giao dịch và sự tham gia của khách hàng trên cả lĩnh vực tổ chức và bán lẻ. Triển vọng tích cực được hỗ trợ bởi các đường ống giao dịch mạnh mẽ, niềm tin của CEO tăng lên và mức tài sản của khách hàng cao hơn, với kỳ vọng rằng đà tăng từ năm trước sẽ tiếp tục.
Trước những yếu tố này, Evercore ISI đã nâng ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) năm tài chính 25 của Morgan Stanley lên 8,15 đô la từ 8,09 đô la, thấp hơn một chút so với sự đồng thuận là 8,22 đô la. Sự gia tăng này là do doanh thu giao dịch cao hơn, đòn bẩy hoạt động tích cực trong Tập đoàn Chứng khoán Tổ chức (ISG), thu nhập lãi ròng (NII) lớn hơn trong bộ phận Quản lý Tài sản và phí quản lý tài sản cao hơn, được bù đắp một phần bởi tài sản ròng mới thấp hơn và thuế suất cao hơn.
Hơn nữa, ước tính EPS năm tài chính 26 đã được nâng lên 9,20 đô la từ 8,60 đô la, so với mức đồng thuận là 9,14 đô la. Mục tiêu giá là 150 đô la dựa trên khoảng 16 lần EPS dự kiến của năm tài chính 26. Bản sửa đổi của Evercore ISI phản ánh niềm tin vào tăng trưởng thu nhập liên tục và sức mạnh hoạt động của Morgan Stanley.
Với mức tăng trưởng doanh thu ấn tượng là 14,71% và tỷ lệ P/E là 16,42 lần, Morgan Stanley tiếp tục thể hiện các nguyên tắc cơ bản vững chắc. Để biết thông tin chi tiết hơn về triển vọng định giá và tăng trưởng của Morgan Stanley, bao gồm 12 ProTips độc quyền bổ sung và phân tích tài chính toàn diện, hãy truy cập InvestingPro.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.