Ai đang âm thầm gom hàng khi thị trường điều chỉnh sâu?
Investing.com — Vào hôm thứ Năm, ông Michael Binetti, nhà phân tích của Evercore ISI, đã tăng mục tiêu giá cho cổ phiếu Canada Goose (NYSE:GOOS) lên 11 USD, tăng từ mức 10 USD trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng In Line. Cổ phiếu này, hiện đang giao dịch ở mức 10,67 USD với giá trị vốn hóa thị trường 1,03 tỷ USD, đã thể hiện đà tăng ấn tượng với mức tăng 17,5% trong tuần qua. Theo phân tích của InvestingPro, công ty này dường như được định giá thấp hơn một chút dựa trên mô hình Giá Trị Hợp Lý. Sự điều chỉnh này diễn ra sau khi nhà sản xuất hàng may mặc cao cấp báo cáo kết thúc mùa đông mạnh mẽ, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) quý 4 đạt 0,33 USD, vượt qua cả kỳ vọng của Wall Street là 0,23 USD và ước tính của Evercore ISI là 0,25 USD.
Tổng doanh thu quý của Canada Goose tăng 4% so với cùng kỳ năm trước, không tính tác động tỷ giá ngoại hối, phù hợp với mức tăng trưởng doanh thu 12 tháng gần nhất là 4,16%. Một điểm nổi bật đáng chú ý là sự cải thiện đáng kể trong doanh số bán hàng tại cửa hàng toàn cầu (SSS), tăng lên 6,8%, đánh dấu doanh số bán hàng so sánh tốt nhất kể từ tháng 6 năm 2023. Công ty duy trì tình hình tài chính mạnh mẽ với tỷ lệ thanh toán hiện tại là 2,01, cho thấy khả năng thanh khoản vững chắc để đáp ứng các nghĩa vụ ngắn hạn. Xu hướng tích cực trong doanh số bán hàng tại cửa hàng dự kiến sẽ tiếp tục vào quý 1 của năm tài chính 2026.
Biên lợi nhuận gộp của công ty cũng thể hiện sức mạnh, tăng 560 điểm cơ bản lên 71,3%. Sự cải thiện này được cho là nhờ vào hỗn hợp bán hàng trực tiếp đến người tiêu dùng (DTC) tốt hơn, giảm dự phòng hàng tồn kho và ít chiết khấu hơn thông qua các chương trình bán hàng cho bạn bè và gia đình. Ông Binetti thừa nhận rằng mặc dù một số kết quả tích cực có thể liên quan đến thành công chung của ngành, như đã thấy với các đối thủ cạnh tranh như The North Face, Timberland và Arcteryx, tất cả đều vượt quá kỳ vọng, những cải tiến sản phẩm gần đây và cải thiện hoạt động cửa hàng của Canada Goose đã đóng góp đáng kể vào sự tăng tốc doanh số.
Tuy nhiên, Canada Goose cho biết công ty dự kiến sẽ thấy chi phí bán hàng, quản lý và hành chính (SG&A) cao hơn trong năm tài chính 2026, chủ yếu do tăng cường nỗ lực tiếp thị. Sự gia tăng chi phí dự kiến này có khả năng hạn chế việc điều chỉnh tăng dự báo EPS theo đồng thuận, điều này khiến Evercore ISI không tăng ước tính EPS cho các năm tài chính 2026 và 2027.
Tóm lại, mặc dù có kết quả hoạt động mạnh mẽ trong quý 4, Evercore ISI vẫn thận trọng về khả năng chi phí cao hơn trong năm tới và duy trì xếp hạng In Line đối với cổ phiếu Canada Goose, mặc dù với mục tiêu giá cao hơn một chút là 11 USD. Cổ phiếu hiện giao dịch ở mức P/E là 12,8x, cho thấy định giá hấp dẫn so với tiềm năng tăng trưởng. Để có cái nhìn sâu sắc hơn về định giá của Canada Goose và tám ProTips độc quyền bổ sung, hãy truy cập InvestingPro, nơi bạn sẽ tìm thấy phân tích toàn diện và Báo cáo Nghiên cứu Pro chi tiết có sẵn cho hơn 1.400 cổ phiếu Mỹ.
Trong các tin tức gần đây khác, Canada Goose Holdings Inc . đã báo cáo kết quả quý 4 mạnh mẽ, vượt quá kỳ vọng của các nhà phân tích. Công ty đã công bố thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu là 0,33 CAD, vượt trội so với dự kiến 0,16 CAD. Doanh thu quý tăng 7,4% so với cùng kỳ năm trước lên 384,6 triệu CAD, vượt quá dự báo 355,05 triệu CAD. Doanh thu bán hàng trực tiếp đến người tiêu dùng đã chứng kiến mức tăng đáng kể 15,7% lên 314,1 triệu CAD, được thúc đẩy bởi tăng trưởng trong doanh số bán hàng so sánh và việc mở cửa hàng mới. Tuy nhiên, doanh thu bán buôn đã giảm 23,2% do sổ đơn hàng dự kiến thấp hơn ở một số khu vực và thời điểm vận chuyển.
Mặc dù có kết quả tài chính tích cực, Williams Trading đã hạ xếp hạng cổ phiếu Canada Goose từ Hold xuống Sell, đặt mục tiêu giá 10,00 CAD. Việc hạ xếp hạng diễn ra sau khi công ty có kết quả hoạt động mạnh mẽ, mà nhà phân tích cho rằng phần lớn là do điều kiện thời tiết thuận lợi hơn là những cải thiện cơ bản. Nhà phân tích bày tỏ sự hoài nghi về tính bền vững của tăng trưởng công ty, viện dẫn những lo ngại về chiến lược đa dạng hóa thương hiệu. Các nhà đầu tư hiện đang xem xét ý nghĩa của việc hạ xếp hạng cùng với kết quả tài chính mạnh mẽ của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.