Chính phủ họp với các tập đoàn bất động sản, công ty chứng khoán lớn
Investing.com — Vào hôm thứ Năm, nhà phân tích Vijay Jayant của Evercore ISI đã tăng mục tiêu giá đối với cổ phiếu AT&T (NYSE:T) lên 27 USD, tăng từ mức 25 USD trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng In Line. Sự điều chỉnh này diễn ra sau khi AT&T công bố kết quả quý mạnh mẽ, thể hiện sự tăng trưởng lành mạnh về số lượng thuê bao mới trong dịch vụ không dây và băng thông rộng, cũng như các chỉ số tài chính quan trọng như doanh thu dịch vụ không dây, EBITDA và dòng tiền tự do (FCF). Những kết quả tích cực này được báo cáo ngay cả sau khi đã tính đến một số lợi ích một lần hoặc lợi ích về thời điểm.
Kết quả báo cáo của AT&T đã vượt kỳ vọng với số lượng thuê bao điện thoại trả sau mới vượt dự báo nhờ vào sự tăng trưởng đáng kể 13% so với cùng kỳ năm trước về tổng số thuê bao mới, so với dự báo tăng trưởng đi ngang. Mặc dù tỷ lệ rời bỏ dịch vụ cao hơn, công ty kỳ vọng tỷ lệ này sẽ ổn định theo quý, với sự gia tăng theo mùa dự kiến trong nửa cuối năm. Xu hướng vững chắc về số lượng thuê bao mới dự kiến sẽ tiếp tục trong quý thứ hai.
Công ty ghi nhận tỷ lệ nâng cấp cao hơn dự kiến trong quý đầu tiên, có khả năng sẽ tiếp tục sau khi thông báo về thuế quan đối ứng vào đầu tháng Tư. Những thuế quan này có thể ảnh hưởng đến biên lợi nhuận, tuy nhiên ban lãnh đạo AT&T đã tái khẳng định dự báo tăng trưởng EBITDA của mảng Di động ở mức cao của phạm vi 3-4% trong năm. Sự lạc quan này một phần là nhờ vào nỗ lực cải thiện doanh thu trung bình trên mỗi người dùng (ARPU) thông qua điều chỉnh chiết khấu thanh toán tự động và đẩy nhanh các sáng kiến giảm chi phí.
Dịch vụ băng thông rộng cho người tiêu dùng, đặc biệt là qua cáp quang và truy cập không dây cố định (FWA), tiếp tục thể hiện xu hướng mạnh mẽ, dường như bền vững giữa bối cảnh thị phần liên tục tăng và mở rộng phạm vi dịch vụ. Việc AT&T thực hiện nhất quán chiến lược của mình đặt công ty ở vị thế bắt đầu mua lại cổ phiếu trong quý hai năm 2025.
Mặc dù Evercore ISI ghi nhận hiệu suất và việc thực hiện vững chắc của AT&T, công ty vẫn đứng ngoài cuộc do những lo ngại rộng hơn về ngành công nghiệp không dây và sự ưa thích so sánh đối với các đối thủ cạnh tranh như ông Verizon, có tiềm năng lớn hơn cho việc đánh giá lại tích cực, và T-Mobile, cung cấp tăng trưởng nhanh hơn mặc dù có định giá cao hơn. Mục tiêu giá mới 27 USD dựa trên hệ số 6,7x giá trị doanh nghiệp/EBITDA và 10,8x giá/dòng tiền tự do trên dự báo năm 2026 của Evercore ISI.
Trong các tin tức gần đây khác, AT&T đã báo cáo kết quả tài chính quý một năm 2025, tiết lộ kết quả hỗn hợp cho các nhà đầu tư. Công ty công bố thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 0,51 USD, hơi thấp hơn dự báo của các nhà phân tích là 0,52 USD, nhưng doanh thu vượt kỳ vọng ở mức 30,6 tỷ USD, vượt qua mức dự kiến 30,39 tỷ USD. Doanh thu của AT&T tăng 2% so với cùng kỳ năm trước, được thúc đẩy bởi số lượng thuê bao điện thoại trả sau mới mạnh mẽ và sự tăng trưởng doanh thu dịch vụ. Dòng tiền tự do trong quý được báo cáo ở mức 3,1 tỷ USD, đánh dấu sự tăng trưởng đáng kể so với cùng kỳ năm trước.
JPMorgan đã phản ứng với hiệu suất của AT&T bằng cách nâng mục tiêu giá cổ phiếu của công ty lên 31 USD từ 28 USD và duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng, trích dẫn số lượng thuê bao điện thoại trả sau mới ấn tượng và tăng trưởng EBITDA mạnh mẽ. Công ty vẫn lạc quan về triển vọng tài chính của AT&T, tăng nhẹ dự báo EBITDA hợp nhất năm 2025 lên 46,19 tỷ USD. AT&T cũng đã công bố chương trình mua lại cổ phiếu trị giá 10 tỷ USD, củng cố cam kết mang lại giá trị cho cổ đông. Công ty tiếp tục mở rộng mạng lưới cáp quang, nhằm mục tiêu phủ sóng 50 triệu địa điểm vào năm 2029, và vẫn tự tin đạt được các mục tiêu tài chính cả năm bất chấp môi trường thị trường cạnh tranh.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.