Xuất khẩu Việt Nam giảm tốc trong nửa đầu tháng 8
Investing.com — Vào thứ Ba, ông Oliver Wintermantel, nhà phân tích của Evercore ISI, đã tăng mục tiêu giá cổ phiếu Wayfair (NYSE:W) lên 40,00 USD từ mức 35,00 USD trước đó, đồng thời duy trì xếp hạng Vượt Trội cho cổ phiếu này. Cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức 31,02 USD, đã thể hiện đà tăng đáng kể với mức tăng 13% trong tuần qua, theo dữ liệu từ InvestingPro. Phân tích của ông Wintermantel dự đoán sự chú ý của thị trường vào các số liệu sắp tới của Wayfair vào thứ Năm, bao gồm xu hướng doanh thu quý hai, hướng dẫn EBITDA, tác động thuế quan và số lượng khách hàng hoạt động. Nhà phân tích kỳ vọng ban lãnh đạo sẽ xác nhận rằng EBITDA điều chỉnh sẽ tăng trưởng theo năm vào năm 2025.
Theo ông Wintermantel, Wayfair dự kiến sẽ đạt 460 triệu USD EBITDA điều chỉnh trong năm 2025, tăng 2% so với năm trước, với mức tăng trưởng doanh thu khiêm tốn 0,6% so với cùng kỳ năm trước. Đây sẽ là sự cải thiện đáng kể so với EBITDA hiện tại là -217 triệu USD trên doanh thu 11,85 tỷ USD. Phân tích của InvestingPro cho thấy có 8 chỉ số và thông tin quan trọng bổ sung dành cho người đăng ký. Những con số này hơi thấp hơn so với ước tính đồng thuận, dự báo EBITDA điều chỉnh ở mức 467 triệu USD với doanh thu đi ngang. Sự cải thiện dự kiến trong EBITDA chủ yếu được cho là nhờ vào việc cắt giảm chi phí. Nhà phân tích cũng ước tính rằng cơ sở khách hàng hoạt động vẫn ổn định so với quý bốn năm 2024, ở mức khoảng 21,4 triệu.
Mô hình thành viên mới được công bố của Wayfair được xem là một động lực tiềm năng cho tăng trưởng, đặc biệt là khi thị trường nhà ở phục hồi. Với Điểm Sức khỏe Tài chính tổng thể là "Khá" từ InvestingPro, công ty cho thấy triển vọng bất chấp những thách thức hiện tại. Khám phá phân tích toàn diện trong Báo cáo Nghiên cứu Pro, có sẵn cho Wayfair và hơn 1.400 cổ phiếu Mỹ khác. Dự đoán dòng tiền tự do (FCF) cho năm 2025 dao động từ 100 triệu USD đến 115 triệu USD, một sự cải thiện đáng kể so với việc sử dụng tiền mặt là $(1,1) tỷ và $(2,0) triệu lần lượt trong năm 2022 và 2023. Nhà phân tích lưu ý rằng triển vọng tài chính được cải thiện, cùng với tiền mặt gần đây từ các thỏa thuận trái phiếu, tạo ra một tình huống rủi ro/phần thưởng ngày càng hấp dẫn cho Wayfair, đặc biệt là trong nửa cuối năm 2025 khi việc cắt giảm chi phí đã hỗ trợ EBITDA điều chỉnh.
Mặc dù thuế quan đặt ra rủi ro về định giá, mô hình bên thứ ba (3P) của Wayfair có thể trở thành một lợi thế đáng kể khi những bất ổn về thuế quan được giải quyết. Ông Wintermantel cho rằng điều này giới hạn rủi ro giảm giá của cổ phiếu xuống dưới 30 USD, trong khi cung cấp tiềm năng tăng giá hấp dẫn với doanh thu sẵn sàng tăng trưởng. Phân tích bull/bear của Evercore ISI chỉ ra trường hợp bear có thể giảm xuống 20 USD, nhưng trường hợp bull có thể tăng lên 60 USD. Đáng chú ý, lợi ích short của cổ phiếu vẫn ở mức cao 18%. Theo phân tích Giá Trị Hợp Lý của InvestingPro, cổ phiếu hiện đang giao dịch gần với giá trị hợp lý của nó, với các mục tiêu của nhà phân tích dao động từ 25 USD đến 100 USD mỗi cổ phiếu.
Mục tiêu giá 40 USD do Evercore ISI đặt ra dựa trên hệ số 10,2 lần EBITDA dự kiến năm 2026 của công ty là 570 triệu USD.
Trong các tin tức gần đây khác, Wayfair đã trải qua một số điều chỉnh từ các nhà phân tích và thách thức do thuế quan mới áp đặt. Canaccord Genuity, UBS, Truist Securities, Baird và Citi đều đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Wayfair, phản ánh điều kiện kinh tế hiện tại và sự thay đổi chính sách thương mại. Canaccord Genuity giảm mục tiêu giá xuống 58 USD trong khi duy trì xếp hạng Mua, trích dẫn lợi ích tiềm năng từ sự thay đổi chiến lược nhà cung cấp của Wayfair. UBS cũng hạ mục tiêu xuống 55 USD, lưu ý về tính dễ bị tổn thương của công ty trước áp lực chi phí nhưng vẫn giữ xếp hạng Mua. Truist Securities cắt giảm mục tiêu xuống 36 USD, duy trì xếp hạng Mua, và nhấn mạnh tác động của thuế quan 125% đối với hàng hóa Trung Quốc. Baird điều chỉnh mục tiêu xuống 33 USD với xếp hạng Trung lập, phản ánh mối lo ngại về thị trường hàng gia dụng và rủi ro đòn bẩy. Citi hạ cấp Wayfair xuống Trung lập, giảm mục tiêu giá xuống 28 USD, do những bất ổn do thuế quan mới đưa ra. Những diễn biến này nhấn mạnh những thách thức mà Wayfair phải đối mặt trong việc điều hướng bối cảnh kinh tế và địa chính trị hiện tại.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.