Ngân hàng đồng loạt hạ giá bán USD sau khi NHNN can thiệp thị trường
Vào thứ Năm, nhà phân tích David Motemaden của Evercore ISI đã tăng mục tiêu giá cho Arthur J. Gallagher & Co. (NYSE: AJG) lên 352 đô la từ 336 đô la, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Vượt trội đối với cổ phiếu. Motemaden đã điều chỉnh ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) năm 2025 giảm 3% để giải thích cho việc kết thúc thỏa thuận AP bị trì hoãn, hiện dự kiến vào cuối quý III năm 2025, thay vì quý đầu tiên được dự đoán ban đầu. Sự điều chỉnh này phản ánh tác động 5-6% từ thời điểm của thỏa thuận.
Nhà phân tích cũng ghi nhận những cải thiện trong EPS cốt lõi của công ty, trích dẫn tăng trưởng hữu cơ mạnh mẽ hơn trong quý đầu tiên và quý II của năm, với mức tăng lần lượt là 8,6% và 7,5%, so với dự báo trước đó là 7% cho cả hai quý. Ngoài ra, thỏa thuận Woodruff dự kiến sẽ đóng góp khoảng 1% sự gia tăng. Dữ liệu của InvestingPro cho thấy mức tăng trưởng doanh thu ấn tượng là 14,31% trong mười hai tháng qua, với việc công ty duy trì chi trả cổ tức trong 41 năm liên tiếp.
Nhìn về phía trước năm 2026, ước tính của Motemaden cho thấy mức tăng 3%, bao gồm cả năm đóng góp từ việc mua lại Woodruff và sự chuyển tiếp của tăng trưởng doanh thu hữu cơ tốt hơn dự kiến từ nửa đầu năm 2025.
Việc điều chỉnh mục tiêu giá lên 352 đô la dựa trên các dự báo EPS cao hơn đã được sửa đổi. Motemaden bày tỏ tin tưởng rằng định giá của Arthur J. Gallagher có thể tiếp tục được cải thiện, bất chấp những lo ngại tạm thời liên quan đến thỏa thuận với AP. Nhà phân tích dự đoán rằng trọng tâm của nhà đầu tư sẽ chuyển sang tăng trưởng doanh thu bền vững của công ty, dự kiến là từ 8-10%, bao gồm 6-8% từ tăng trưởng hữu cơ và thêm 2-3% từ các thương vụ mua bán và sáp nhập chiến lược.
Trong một tin tức gần đây khác, Arthur J. Gallagher & Co. đã báo cáo một số phát triển quan trọng đang thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư. Công ty đã hoàn tất việc mua lại Philinsure, mở rộng sự hiện diện của mình tại thị trường châu Á, mặc dù các điều khoản tài chính vẫn chưa được tiết lộ. Ngoài ra, Arthur J. Gallagher đã ký một thỏa thuận cuối cùng để mua lại nhà môi giới Woodruff Sawyer có trụ sở tại San Francisco với giá 1,2 tỷ đô la, với giao dịch dự kiến sẽ kết thúc vào quý II năm 2025. Việc mua lại này được dự đoán sẽ nâng cao các dịch vụ và khả năng khách hàng của công ty.
Trong khi đó, BMO Capital Markets đã duy trì xếp hạng Outperform cho Arthur J. Gallagher, với mục tiêu giá là 332 đô la, bày tỏ sự tin tưởng vào kế hoạch tăng trưởng chiến lược của công ty bất chấp sự giám sát kỹ lưỡng của các nhà quản lý về việc mua lại AssuredPartners đang chờ xử lý. Thời gian xem xét theo quy định cho việc mua lại này đã được kéo dài một cách bất ngờ, làm dấy lên lo ngại về các tác động tiềm ẩn đối với sự ổn định của lực lượng lao động và dự báo doanh thu. Ngoài ra, Keefe, Bruyette & Woods đã nâng mục tiêu giá cho Arthur J. Gallagher lên 308 USD, duy trì xếp hạng Market Perform. Điều chỉnh này phản ánh kỳ vọng về những đóng góp tích cực từ việc mua lại Woodruff Sawyer, mặc dù nó ghi nhận khả năng bù đắp từ chi phí tăng.
Những phát triển gần đây này nhấn mạnh sự tích cực theo đuổi các thương vụ mua lại chiến lược của Arthur J. Gallagher để củng cố vị thế thị trường và các dịch vụ của mình.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.