Evercore ISI hạ xếp hạng cổ phiếu Werner, giảm mục tiêu từ 27 USD xuống 21 USD

Investing.com — Vào hôm thứ Tư, Evercore ISI đã hạ xếp hạng cổ phiếu Werner Enterprises (NASDAQ:WERN) từ In Line xuống Underperform và giảm mục tiêu giá từ 27 USD xuống còn 21 USD. Cổ phiếu này, hiện đang giao dịch ở mức 27,66 USD, đã giảm hơn 22% từ đầu năm đến nay và đang dao động gần mức thấp nhất trong 52 tuần là 26,50 USD. Theo dữ liệu từ InvestingPro, chín nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh giảm dự báo thu nhập cho giai đoạn sắp tới. Công ty vận tải và hậu cần này báo cáo khoản lỗ 0,12 USD mỗi cổ phiếu trong quý một, thấp hơn đáng kể so với ước tính 0,11 USD của Evercore ISI và dự báo đồng thuận 0,12 USD. Kết quả đáng thất vọng này được cho là do sự kết hợp của chi phí bảo hiểm cao, bao gồm một phán quyết bồi thường lớn, điều kiện thời tiết khắc nghiệt, và chi tiêu tăng cao cho công nghệ thông tin. Mặc dù gặp những thách thức này, phân tích của InvestingPro cho thấy công ty vẫn duy trì thanh khoản mạnh với tỷ lệ hiện tại là 1,66, và ấn tượng hơn là đã duy trì việc chi trả cổ tức trong 39 năm liên tiếp. Để có cái nhìn sâu hơn về tình hình tài chính và triển vọng tương lai của Werner, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện, có sẵn độc quyền trên InvestingPro.

Báo cáo từ Evercore ISI chi tiết rằng mặc dù một số áp lực chi phí có thể không tái diễn, chi phí bảo hiểm đã liên tục cao hơn mức trung bình dài hạn trong hai quý vừa qua. Hơn nữa, dự kiến sẽ có thêm nhiều quý trước khi chi tiêu IT tăng cao bắt đầu mang lại hiệu quả hoạt động. Để đối phó với những thách thức trong thị trường vận tải đường bộ (TL), Werner đã công bố kế hoạch tăng mục tiêu tiết kiệm chi phí cho năm nay lên 40 triệu USD, tăng từ 25 triệu USD.

Mặc dù đã giành được các hợp đồng mới đáng kể cho phân khúc kinh doanh Dedicated, dự kiến sẽ có lợi trong trung hạn, nhưng nền tảng cơ bản của hoạt động Truckload và Logistics của Werner vẫn yếu. Công ty lưu ý rằng chiến lược hoạt động phòng thủ của Werner không bảo vệ hiệu quả công ty khỏi suy thoái thị trường như trước đây. Báo cáo cho biết những thiếu sót về hiệu suất gần đây đã nghiêm trọng hơn đối với Werner so với các đối thủ cạnh tranh, tạo ra mức cơ sở thấp cho sự phục hồi.

Các nhà phân tích của Evercore ISI bày tỏ quan điểm thận trọng về thị trường TL nói chung và không thể biện minh cho việc gán cho Werner hệ số định giá cao hơn so với các đối thủ cạnh tranh. Với việc điều chỉnh giảm ước tính thu nhập của Werner cho năm 2025 và 2026, các nhà phân tích dự đoán nhiều rủi ro giảm giá hơn đối với cổ phiếu của công ty. Ước tính thu nhập được điều chỉnh hiện được đặt ở mức 0,32 USD, giảm từ 0,80 USD cho năm 2025, và 1,15 USD, giảm từ 1,53 USD cho năm 2026. Sự kết hợp của những yếu tố này dẫn đến quyết định hạ xếp hạng cổ phiếu và giảm mục tiêu giá.

Trong các tin tức gần đây khác, Werner Enterprises đã báo cáo thu nhập Q1 2025, thấp hơn dự báo của các nhà phân tích. Công ty ghi nhận thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 0,13 USD, thấp hơn mức dự báo 0,14 USD, trong khi doanh thu đạt 712,1 triệu USD, thấp hơn mức kỳ vọng 738,65 triệu USD. Công ty cho rằng những kết quả này là do chi phí bảo hiểm tăng, thời tiết khắc nghiệt và chi tiêu công nghệ cao, dẫn đến hoạt động kém hiệu quả. Mặc dù có những thách thức này, Werner đã tăng mục tiêu tiết kiệm chi phí năm 2025 từ 25 triệu USD lên 40 triệu USD, với 8 triệu USD đã đạt được trong Q1. Các nhà phân tích từ các công ty như TD Cowen và Citigroup đã nêu lên những lo ngại về khả năng quản lý chi phí bảo hiểm của công ty và tác động của những bất ổn về thuế quan. Ông Derek Leathers, CEO của Werner, lưu ý rằng mặc dù kết quả không đáp ứng kỳ vọng, công ty đang tập trung vào việc cải thiện hiệu quả cấu trúc và vẫn lạc quan về quỹ đạo dài hạn. Công ty cũng dự kiến tăng trưởng đội xe chủ yếu trong phân khúc Dedicated và đang theo dõi chặt chẽ các điều kiện kinh tế.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.