Evercore ISI hạ mục tiêu giá cổ phiếu Progressive xuống 250 USD do lo ngại về cạnh tranh

Investing.com - Evercore ISI đã giảm mục tiêu giá đối với Progressive Corp. (NYSE:PGR) xuống 250,00 USD từ 273,00 USD trong khi vẫn duy trì xếp hạng "In Line" đối với cổ phiếu của công ty bảo hiểm này. Công ty hiện đang giao dịch ở mức 226,50 USD với giá trị vốn hóa thị trường là 132,82 tỷ USD, gần mức thấp nhất trong 52 tuần. Theo phân tích của InvestingPro, Progressive có vẻ đang được định giá thấp dựa trên các chỉ số Giá trị Hợp lý.

Công ty phân tích đã chỉ ra việc Progressive không đạt được mục tiêu về số lượng hợp đồng bảo hiểm có hiệu lực (PIF) cùng với tỷ lệ chi phí cao hơn và tăng trưởng phí bảo hiểm thuần (NPW) thấp hơn như những dấu hiệu cho thấy sự cạnh tranh gia tăng trong thị trường bảo hiểm ô tô. Evercore lưu ý rằng Progressive đã trải qua sự giảm 4% về phí bảo hiểm trên mỗi hợp đồng. Mặc dù có những thách thức này, dữ liệu từ InvestingPro cho thấy công ty vẫn duy trì tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ ở mức 18,35% và giao dịch với tỷ lệ P/E là 13,19, cho thấy nền tảng cơ bản vẫn ổn định. Truy cập để nhận thêm 10+ ProTips và phân tích toàn diện với gói đăng ký InvestingPro.

Theo phân tích của Evercore, phần lớn việc không đạt được mục tiêu về PIF và NPW xảy ra trong phân khúc kinh doanh Trực tiếp của Progressive, điều này phù hợp với xu hướng tìm kiếm cao hơn trong bảo hiểm ô tô phi tiêu chuẩn và chi tiêu quảng cáo tăng từ các đối thủ cạnh tranh. Công ty phân tích nhận thấy rằng những yếu tố này trùng với thời kỳ gia hạn cho các hợp đồng PIF được Progressive bổ sung vào tháng Ba.

Mặc dù có những thách thức này, Evercore dự đoán rằng Progressive có thể công bố cổ tức đặc biệt 10 USD mỗi cổ phiếu dựa trên vị thế vốn dư thừa của công ty, ngay cả sau khi tính đến các khoản tín dụng liên quan đến hoạt động tại Florida.

Công ty phân tích đã hạ dự báo thu nhập cho Progressive xuống 1-2% để phản ánh tăng trưởng phí bảo hiểm thấp hơn và tỷ lệ tổn thất bảo hiểm kém hơn một chút, lưu ý rằng sự phát triển này có thể là một chỉ báo tiêu cực cho các công ty bảo hiểm khác như Travelers Companies và Allstate vì nó cho thấy sự cạnh tranh ngày càng tăng.

Trong các tin tức gần đây khác, Progressive Corporation đã báo cáo mức tăng 30% về thu nhập ròng trong tháng 8 năm 2025, đạt 1,22 tỷ USD, so với 935 triệu USD trong cùng tháng năm ngoái. Công ty bảo hiểm cũng chứng kiến mức tăng 11% về phí bảo hiểm thuần, đạt 7,2 tỷ USD, và tăng 18% về phí bảo hiểm đã kiếm được, đạt 7,04 tỷ USD. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu dành cho cổ đông phổ thông tăng lên 2,07 USD, tăng từ 1,59 USD trong tháng 8 năm 2024. BofA Securities đã nâng mục tiêu giá cho Progressive lên 347 USD, dẫn đến dự báo cập nhật về cổ tức đặc biệt cuối năm của công ty là 10 USD mỗi cổ phiếu. Trong khi đó, BMO Capital đã hạ xếp hạng Progressive từ Outperform xuống Market Perform, điều chỉnh mục tiêu giá xuống 250 USD do lo ngại về cạnh tranh. Mặc dù có sự hạ cấp, BMO Capital đã nâng dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu cho năm 2026 và 2027, phản ánh triển vọng được cải thiện một cách khiêm tốn. Keefe, Bruyette & Woods cũng điều chỉnh mục tiêu giá của họ lên 270 USD, sau báo cáo thu nhập của Progressive. Những diễn biến này nổi bật một giai đoạn hoạt động tài chính đáng kể và sự chú ý của các nhà phân tích đối với Progressive.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.