Evercore ISI hạ đánh giá cổ phiếu Axalta Coating Systems do lo ngại về thị trường sơn tân trang

Investing.com - Evercore ISI đã hạ đánh giá Axalta Coating Systems (NYSE:AXTA) từ Outperform xuống In Line vào hôm thứ Năm, đồng thời giảm mục tiêu giá từ 47,00 USD xuống 32,00 USD. Cổ phiếu này, hiện đang giao dịch ở mức 28,08 USD, gần mức thấp nhất trong 52 tuần là 27,37 USD, mặc dù vẫn duy trì điểm sức khỏe tài chính "TUYỆT VỜI" theo dữ liệu từ InvestingPro.

Việc hạ đánh giá diễn ra khi Evercore trích dẫn tình trạng giảm tồn kho kéo dài trong phân khúc sơn tân trang và sự suy yếu ở các thị trường công nghiệp, đặt ra rủi ro cho hướng dẫn doanh thu và EBITDA năm tài chính 2025 của công ty. Công ty nghiên cứu này cũng bày tỏ lo ngại rằng vấn đề giảm tồn kho có thể kéo dài đến nửa đầu năm 2026. Hiện tại, công ty tạo ra 1,014 tỷ USD EBITDA, với tỷ lệ thanh khoản hiện tại là 2,12, cho thấy vị thế thanh khoản mạnh mẽ.

Các nhà phân tích của Evercore tin rằng sự phục hồi trong các yêu cầu bồi thường va chạm còn cách 2-3+ quý nữa, tạo ra triển vọng đầy thách thức cho phân khúc Performance của Axalta. Mặc dù sản lượng ô tô đã trở thành yếu tố bù đắp tích cực, công ty dự báo EBITDA Performance năm 2026 có thể thấp hơn 7% so với kỳ vọng của thị trường.

Công ty nghiên cứu lưu ý rằng hệ số định giá của Axalta đã giảm đáng kể khi nỗ lực mở rộng biên lợi nhuận và giảm đòn bẩy tài chính đã không đủ để vượt qua sự hoài nghi của thị trường về sự suy giảm mang tính cấu trúc trong lĩnh vực kinh doanh sơn tân trang. Với tỷ lệ P/E là 14,02 và vốn hóa thị trường 6,08 tỷ USD, phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu có thể đang được định giá thấp ở mức hiện tại. Truy cập để nhận thêm 7 ProTips độc quyền và các số liệu định giá toàn diện với InvestingPro.

Mục tiêu giá sửa đổi 32 USD của Evercore tương đương với 8,5-9,0 lần EBITDA năm 2026, mặc dù công ty dự kiến cổ phiếu sẽ vẫn dao động trong khoảng 25-30 USD đến cuối năm, phản ánh hệ số 7,5-8,5 lần EBITDA năm 2025. Mục tiêu này khá sát với ước tính Giá trị Hợp lý từ InvestingPro, trong khi các mục tiêu của các nhà phân tích khác dao động từ 30 đến 47 USD.

Trong các tin tức gần đây khác, Axalta Coating Systems đã báo cáo kết quả kinh doanh quý hai năm 2025, cho thấy hiệu suất mạnh mẽ với thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 0,64 USD. Kết quả này vượt kỳ vọng của các nhà phân tích là 0,62 USD và tăng 5% so với cùng kỳ năm ngoái. Tuy nhiên, doanh thu của công ty thấp hơn một chút so với dự báo, đạt 1,3 tỷ USD so với mức dự kiến 1,32 tỷ USD, cho thấy mức giảm 3% so với cùng kỳ năm ngoái. Mặc dù doanh thu thấp hơn, báo cáo thu nhập vẫn được đón nhận tích cực.

Ngoài ra, không có thông tin về các vụ sáp nhập hoặc mua lại gần đây đối với Axalta Coating Systems. Các nhà phân tích từ nhiều công ty khác nhau chưa đưa ra bất kỳ nâng cấp hoặc hạ cấp mới nào sau thông báo thu nhập. Trọng tâm vẫn là hiệu suất tài chính và tiềm năng tăng trưởng trong tương lai của công ty. Những diễn biến gần đây này nhấn mạnh tầm quan trọng của việc theo dõi chặt chẽ sức khỏe tài chính và chiến lược thị trường của Axalta Coating Systems.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.