Đàm phán Mỹ - Trung tăng tốc trước hạn chót “đình chiến” thương mại
Vào hôm thứ Năm, Evercore ISI đã tái khẳng định quan điểm tích cực về Pure Storage (NYSE:PSTG), một công ty có vốn hóa thị trường 18 tỷ USD, duy trì xếp hạng Outperform và mục tiêu giá 70,00 USD. Trong đánh giá của mình, Evercore ISI đã nhấn mạnh hiệu suất của Pure Storage, vượt qua kỳ vọng trong quý tháng Tư. Công ty báo cáo doanh thu và thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) lần lượt là 779 triệu USD và 0,29 USD, vượt qua ước tính đồng thuận là 770 triệu USD doanh thu và 0,25 USD EPS. Tăng trưởng doanh thu năm-so-với-năm được ghi nhận ở mức 12%, duy trì tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) ấn tượng 14% trong 5 năm của công ty, với đóng góp đáng kể từ mảng Dịch vụ Đăng ký, tăng 17,4% và chiếm hơn một nửa tổng doanh số lần đầu tiên trong lịch sử công ty.
Tổng Giá trị Hợp đồng (TCV) Evergreen One của công ty cũng chứng kiến mức tăng trưởng năm-so-với-năm đáng kể 70% trong quý. Theo phân tích của InvestingPro, Pure Storage duy trì điểm sức khỏe tài chính mạnh mẽ 2,84 (được đánh giá là TỐT), với tỷ lệ thanh toán hiện tại vững chắc 1,61 và nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán. Mặc dù không quan sát thấy sự gia tăng đột biến trong việc áp dụng Everything-as-a-Service (XaaS) trong quý tài chính đầu tiên, ban lãnh đạo nhận xét rằng khách hàng thường ưa thích các mô hình chi tiêu hoạt động như Evergreen One trong thời kỳ bất ổn kinh tế. Chương trình siêu quy mô Meta của Pure Storage đang tiến triển như dự kiến, với công ty duy trì dự báo sẽ vận chuyển hàng chục exabyte vào năm tài chính 2027, mặc dù không nêu rõ phạm vi dự kiến.
Ngoài ra, Pure Storage đã đưa ra hướng dẫn cho quý tháng Bảy đáp ứng dự đoán của các nhà phân tích và tái khẳng định hướng dẫn doanh thu năm tài chính 2026, dự báo tăng trưởng 11% năm-so-với-năm và khoảng 17% biên lợi nhuận hoạt động. Điều này bao gồm tác động biên lợi nhuận dự kiến khoảng 100 điểm cơ bản do chi phí hoạt động liên quan đến chương trình Meta. Dữ liệu InvestingPro cho thấy công ty hiện giao dịch ở mức hệ số cao, với tỷ lệ P/E là 167,5x và EV/EBITDA là 73,4x, phản ánh kỳ vọng tăng trưởng cao. Mặc dù tầm nhìn vào quý tài chính thứ hai là rõ ràng, công ty bày tỏ thiếu tầm nhìn vào nửa cuối năm, đó là lý do tại sao họ chưa điều chỉnh hướng dẫn cho nửa sau để phản ánh hiệu suất nửa đầu năm.
Trong một diễn biến quan trọng của công ty, CFO ông Kevan Krysler sẽ rời khỏi Pure Storage. Evercore ISI tin rằng Pure Storage tiếp tục điều hướng hiệu quả trong môi trường nhu cầu đầy thách thức và có vị thế tốt để tận dụng sự gia tăng áp dụng trí tuệ nhân tạo trong lĩnh vực doanh nghiệp. Xếp hạng Outperform và mục tiêu giá 70 USD của công ty vẫn không thay đổi, phản ánh sự tự tin vào vị thế thị trường và tiềm năng tăng trưởng của Pure Storage. Để có cái nhìn sâu hơn về định giá, triển vọng tăng trưởng của Pure Storage và 11 ProTips độc quyền bổ sung, hãy truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện có sẵn trên InvestingPro.
Trong các tin tức gần đây khác, Pure Storage đã báo cáo thu nhập Q1 2026, cho thấy sự thiếu hụt đáng chú ý về thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS), đạt -0,04 USD so với dự báo 0,25 USD. Mặc dù vậy, doanh thu của công ty vượt quá kỳ vọng, đạt 779 triệu USD so với dự kiến 770,1 triệu USD, được thúc đẩy bởi mức tăng 12% năm-so-với-năm. Công ty cũng chứng kiến sự tăng trưởng mạnh mẽ trong dịch vụ đăng ký và doanh thu định kỳ hàng năm, tăng lần lượt 17% và 18%. Pure Storage tái khẳng định hướng dẫn doanh thu và biên lợi nhuận hoạt động cho năm tài chính 2026, dự báo doanh thu Q2 đạt 845 triệu USD, tăng 10,6% năm-so-với-năm.
Về các hành động của nhà phân tích, JPMorgan đã điều chỉnh mục tiêu giá của Pure Storage từ 75 USD xuống 70 USD trong khi duy trì xếp hạng Trung lập, viện dẫn những lo ngại về kinh tế vĩ mô ảnh hưởng đến tầm nhìn của công ty trong nửa cuối năm. Công ty tiếp tục thấy sự phát triển trong các thắng lợi khách hàng liên quan đến AI và xác nhận quan hệ đối tác đang diễn ra với Meta, dự kiến sẽ cung cấp 1-2 exabyte giải pháp trong nửa cuối năm. Ngoài ra, sản phẩm mới của Pure Storage, Fusion 2.0, đã được đón nhận tốt, với gần 100 khách hàng đã sử dụng nó để quản lý cơ sở hạ tầng dữ liệu. Công ty cũng công bố hợp tác mới với SK Hynix để tối ưu hóa lưu trữ flash cho môi trường siêu quy mô.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.