Evercore ISI bắt đầu đánh giá cổ phiếu Realty Income với xếp hạng In Line

Investing.com - Evercore ISI đã bắt đầu đánh giá Realty Income (NYSE:O) với xếp hạng In Line và mức giá mục tiêu 62,00 USD, theo báo cáo nghiên cứu được công bố hôm thứ Tư. Quỹ đầu tư bất động sản này, với tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng 92,65% và đã duy trì chi trả cổ tức trong 32 năm liên tiếp theo dữ liệu của InvestingPro, đã chứng kiến giá cổ phiếu tăng 18,77% từ đầu năm đến nay.

Phân tích của công ty nhấn mạnh một số tranh luận chính xung quanh quỹ đầu tư bất động sản này, bao gồm việc liệu quy mô của Realty Income có đang cản trở tăng trưởng hay không, với Evercore dự báo tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) cho quỹ từ hoạt động điều chỉnh (AFFO) là 2,8% từ 2025-2028, thấp hơn mức trung bình dài hạn 5% trong lịch sử của công ty. Phân tích của InvestingPro cho thấy công ty duy trì sức khỏe tài chính mạnh mẽ với điểm tổng thể "TUYỆT VỜI", cho thấy khả năng phục hồi bất chấp những lo ngại về tăng trưởng.

Evercore cũng đặt câu hỏi về tác động tài chính của nền tảng vốn tư nhân của Realty Income, lưu ý rằng các nhà đầu tư sẽ cần đợi đến đầu năm 2026 để biết chi tiết về đóng góp thu nhập ban đầu, với công ty mô hình hóa đóng góp AFFO 0,01 USD vào năm 2026 và 0,02 USD vào năm 2027.

Mức giá mục tiêu 62 USD ngụ ý tổng lợi nhuận 9% bao gồm lợi suất 5,4%, dựa trên phương pháp tiếp cận có trọng số bao gồm giá trị tài sản ròng tương lai, phân tích dòng tiền chiết khấu và hệ số mục tiêu 15x của ước tính AFFO năm tài chính 2027. Theo phân tích Giá trị Hợp lý của InvestingPro, cổ phiếu dường như bị định giá hơi cao ở mức hiện tại, với thông tin chi tiết bổ sung có sẵn trong Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện.

Evercore trích dẫn một số rủi ro đối với triển vọng của mình, bao gồm cấu trúc danh mục đầu tư mặc dù đã giảm tiếp xúc với các khách thuê theo chu kỳ, áp lực tiềm tàng lên tăng trưởng AFFO nếu chênh lệch lợi suất đầu tư bị xói mòn, và liệu tác động thực tế của khả năng phân tích dữ liệu và nền tảng vốn tư nhân có phù hợp với kỳ vọng của nhà đầu tư hay không. Tỷ lệ hiện tại của công ty là 1,5 cho thấy thanh khoản lành mạnh để quản lý các nghĩa vụ ngắn hạn, trong khi hệ số beta 0,78 cho thấy biến động thấp hơn so với thị trường rộng hơn.

Trong tin tức gần đây khác, Realty Income Corp đã công bố giá của đợt chào bán công khai 800 triệu USD trái phiếu không đảm bảo cấp cao. Đợt chào bán được chia thành hai phần bằng nhau, với 400 triệu USD trái phiếu lãi suất 3,95% đáo hạn năm 2029 và 400 triệu USD trái phiếu lãi suất 4,50% đáo hạn năm 2033. Động thái này diễn ra sau khi Stifel tái khẳng định xếp hạng Mua đối với Realty Income, duy trì mức giá mục tiêu 68,00 USD, nhấn mạnh vị thế thanh khoản của công ty và đợt chào bán trái phiếu cấp cao hai phần gần đây. UBS cũng tái khẳng định xếp hạng Mua với mức giá mục tiêu 66,00 USD, trích dẫn cơ hội mua lại mở rộng của công ty ở châu Âu và triển vọng tổn thất tín dụng thuận lợi. Cantor Fitzgerald bắt đầu đánh giá Realty Income với xếp hạng Trung lập và mức giá mục tiêu 64,00 USD, phản ánh tiềm năng tăng 6,1%. Những xếp hạng và mức giá mục tiêu này nổi bật các động thái tài chính chiến lược của Realty Income và tiềm năng tăng trưởng của công ty tại thị trường châu Âu. Các hoạt động tài chính của công ty, bao gồm đợt chào bán trái phiếu cấp cao, là một phần trong chiến lược rộng lớn hơn nhằm tận dụng cơ hội và củng cố vị thế tài chính.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.