Điểm chuẩn nâng mục tiêu cổ phiếu Allegheny Technologies lên 81 USD

Hôm thứ Năm, Benchmark, một công ty nghiên cứu tài chính, đã tăng mục tiêu giá đối với cổ phiếu Allegheny Technologies Incorporated (NYSE: ATI) từ 80 đô la lên 81 đô la, trong khi vẫn duy trì xếp hạng "Mua". Công ty, hiện được định giá 8,46 tỷ USD, đã thể hiện hiệu suất thị trường mạnh mẽ với lợi nhuận 45,83% trong năm qua. Các nhà phân tích tại Benchmark trích dẫn lợi ích liên tục của công ty từ thị trường sản phẩm hợp kim niken eo hẹp, chủ yếu được thúc đẩy bởi nhu cầu Bảo trì, Sửa chữa và Đại tu (MRO) hậu mãi. Họ lưu ý rằng các công việc tồn đọng của ATI vẫn ở mức kỷ lục cho đến ngày nay.

Trong hai năm qua, ATI đã mở rộng công suất nóng chảy titan của mình lên 80%, tận dụng lợi thế của việc khách hàng đa dạng hóa khỏi các nhà cung cấp Nga và chuẩn bị cho việc tái cấp nhà sản xuất thiết bị gốc (OEM) hàng không vũ trụ thương mại dự kiến, đặc biệt là đối với máy bay thân rộng. Theo phân tích của InvestingPro, công ty duy trì điểm số sức khỏe tài chính mạnh mẽ là "TUYỆT VỜI", được hỗ trợ bởi tỷ lệ hiện tại lành mạnh là 2,44. Sau thu nhập quý IV năm 2024 của Allegheny Technologies, công ty đã điều chỉnh hướng dẫn năm tài chính 2025 xuống mức thấp hơn của phạm vi dài hạn, phản ánh tác động của cuộc đình công của Boeing.

Benchmark dự đoán rằng ATI sẽ tiếp tục được hưởng lợi từ các đợt tồn đọng MRO kỷ lục trong suốt năm 2025, với hướng dẫn cho năm được đặt ở mức có khả năng vượt quá. Nhìn xa hơn năm tới, công ty cũng tin rằng các khoản đầu tư công suất titan của ATI sẽ hoàn thành các bằng cấp và việc tái tăng OEM hàng không vũ trụ thương mại sẽ hình thành trên một nền tảng vững chắc hơn so với hai năm trước. Để hiểu sâu hơn về tình hình tài chính và triển vọng tăng trưởng của ATI, người đăng ký InvestingPro có thể truy cập phân tích toàn diện và 8 ProTips bổ sung về hiệu quả hoạt động của công ty.

Nhà phân tích chỉ ra rằng ngành dọc hợp kim niken của ATI, hiện đang được hưởng lợi từ thị trường MRO, sẽ chuyển sang các sản phẩm chế tạo máy bay mới OEM hơn. Ngoài ra, các thị trường thứ cấp của ATI trong Quốc phòng và danh mục đầu tư mở rộng của nó trong các kim loại gần hàng không vũ trụ, chẳng hạn như hafnium và zirconium cho các ứng dụng hạt nhân thương mại, đang trải qua sự tăng trưởng được thúc đẩy bởi các xu hướng thế tục.

Tóm lại, mục tiêu giá sửa đổi của Benchmark phản ánh giá trị doanh nghiệp dự báo trên bội số EBITDA là 12,8 lần cho năm tài chính 2026, cho thấy triển vọng tích cực của họ về hiệu suất trong tương lai của ATI, được hỗ trợ bởi các công việc tồn đọng MRO kỷ lục và cơ hội tăng trưởng trong thị trường công suất titan và vật liệu kỳ lạ. Trong khi ATI hiện đang giao dịch trên Giá trị hợp lý của InvestingPro, công ty duy trì tài chính mạnh mẽ với doanh thu hàng năm là 4,36 tỷ đô la và tỷ lệ P/E là 21,37.

Trong một tin tức gần đây khác, Allegheny Technologies Incorporated (ATI) đã báo cáo một quý IV mạnh mẽ, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) đã điều chỉnh là 0,79 đô la, vượt qua ước tính đồng thuận 0,20 đô la và doanh thu tăng 10% so với cùng kỳ năm ngoái lên 1,17 tỷ đô la. Sau báo cáo này, nhà phân tích Matthew Miller của CFRA đã điều chỉnh triển vọng tài chính của mình cho ATI, nâng mục tiêu giá 12 tháng từ 68,00 đô la lên 75,00 đô la trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua. Bản sửa đổi của Miller dựa trên việc định giá ATI theo giá trị doanh nghiệp so với thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EV/EBITDA) gấp 13,0 lần ước tính EBITDA năm 2026 của ông.

Mặc dù ước tính EPS năm 2025 giảm nhẹ, Miller đã bắt đầu dự báo EPS năm 2026 ở mức 3,55 đô la. Đáng chú ý, hiệu suất quý IV của ATI được thúc đẩy bởi mức tăng trưởng đáng kể là 9,7% và tỷ suất lợi nhuận EBITDA đã điều chỉnh mở rộng lên 17,9%, tăng 280 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm ngoái. Hiệu suất của công ty phần lớn được thúc đẩy bởi sự gia tăng doanh số bán hàng trên thị trường quốc phòng và doanh số bán động cơ phản lực, cả hai đều cho thấy sự tăng trưởng đáng kể so với cùng kỳ năm ngoái.

Miller cho rằng kết quả hàng quý mạnh mẽ của ATI là do cải thiện hiệu quả hoạt động và dự đoán tỷ suất lợi nhuận sẽ mở rộng hơn nữa trong những năm tới. Ông cũng nhấn mạnh bảng cân đối kế toán mạnh mẽ và tính thanh khoản mạnh mẽ của ATI, điều mà ông tin rằng công ty sẽ tận dụng quá trình bình thường hóa chuỗi cung ứng hàng không vũ trụ và quốc phòng. Trong tương lai, Miller dự kiến tăng trưởng EPS 21,5% cho năm 2025, tiếp theo là mức tăng 18%-20% vào năm 2026, phản ánh niềm tin vào sự cải thiện tài chính liên tục và định vị thị trường của ATI.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.