Thủ tướng đồng ý chủ trương xây dựng cao tốc mới kết nối Hòa Bình - Việt Trì
Vào thứ Ba, ông Giovanni Razzoli của Deutsche Bank đã cập nhật triển vọng đầu tư cho Poste Italiane SpA (PST:IM) (OTC:PITAF), nâng mục tiêu giá lên 20,50 € từ mức 17,00 € trước đó trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu này. Ông Razzoli nhấn mạnh việc công ty tham gia vào lĩnh vực viễn thông thông qua việc mua lại 25% cổ phần trong Telecom Italia (TIM) gần đây là một bước phát triển quan trọng.
Nhà phân tích lưu ý rằng sự mở rộng của Poste Italiane có khả năng tạo ra giá trị bổ sung trong bộ phận Dịch vụ PostePay, chiếm 17% EBIT của tập đoàn. Động thái này được xem là nỗ lực chiến lược nhằm nâng cao các dịch vụ và vị thế thị trường của bộ phận. Ngoài khoản đầu tư viễn thông, ông Razzoli chỉ ra rằng hoạt động kinh doanh lõi của Poste Italiane đang thể hiện hiệu suất mạnh mẽ, được hỗ trợ bởi môi trường lãi suất thuận lợi.
Cổ phiếu của Poste Italiane đang trải qua quá trình định giá lại, với ước tính tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) điều chỉnh cho năm 2025-26 ở mức 10,4-10,1 lần, cao hơn 20% so với mức trung bình lịch sử. Theo ông Razzoli, mức chênh lệch này được biện minh bởi những cải thiện cơ cấu trong cơ cấu kinh doanh của công ty, dự kiến sẽ nâng cao chất lượng và khả năng phục hồi của thu nhập.
Những cải thiện này được chứng minh qua tiến triển của bộ phận Thư, Bưu kiện & Phân phối hướng tới điểm hòa vốn, chất lượng được nâng cao của doanh thu hàng đầu của bộ phận Dịch vụ Tài chính, và các nguồn doanh thu đa dạng trong bộ phận Dịch vụ PostePay. Ngoài ra, ông Razzoli cũng đề cập đến chính sách phân phối hấp dẫn hơn của công ty như một yếu tố góp phần vào triển vọng tích cực.
Các nhà đầu tư đã theo dõi chặt chẽ các động thái chiến lược của Poste Italiane, đặc biệt là việc tích hợp dịch vụ viễn thông vào mô hình kinh doanh, khi công ty tìm cách tận dụng các cơ hội tăng trưởng mới trong khi củng cố hoạt động hiện tại.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.