Vào thứ Tư, nhà phân tích Tasso Vasconcellos của UBS đã điều chỉnh triển vọng cho YPF S.A. (NYSE: YPF), nâng mục tiêu giá lên 38 đô la từ 30 đô la trước đó đồng thời hạ giá cổ phiếu từ Mua xuống Trung lập.
Việc sửa đổi được đưa ra khi cổ phiếu của YPF, hiện đang giao dịch ở mức 40,15 đô la, nằm gần mức cao nhất trong 52 tuần là 42,30 đô la. Theo dữ liệu của InvestingPro , RSI của cổ phiếu cho thấy lãnh thổ quá mua, hỗ trợ quan điểm của nhà phân tích về tiềm năng tăng hạn chế.
Cổ phiếu của YPF S.A. đã tăng vọt khoảng 275% sau cuộc bầu cử của Tổng thống Milei ở Argentina, vượt xa mức tăng 30-35% của S&P 500 trong cùng thời kỳ. Ngoài ra, mức tăng từ đầu năm đến nay của YPF là khoảng 145%, so với mức tăng 25% của S&P 500.
UBS thừa nhận hiệu suất mạnh mẽ của công ty và sự thực hiện hiệu quả của ban lãnh đạo hiện tại, điều này đã định vị YPF là một công ty tư nhân mạnh mẽ với tiềm năng tăng trưởng trung và dài hạn hơn nữa.
Bất chấp triển vọng lạc quan cho YPF, UBS chỉ ra rằng công ty hiện đang giao dịch ở mức khoảng 4,0 lần giá trị doanh nghiệp ước tính năm 2025 so với EBITDA (EV / EBITDA), thể hiện mức phí bảo hiểm đáng kể so với mức trung bình lịch sử gần 3,0 lần. Tỷ lệ EV/EBITDA hiện tại là 6,29 lần, dựa trên EBITDA của mười hai tháng qua là 3,89 tỷ USD.
Nhìn về phía trước đến năm 2026, ước tính của công ty cho thấy YPF sẽ giao dịch ở mức khoảng 3,0 lần EV / EBITDA, giả sử tăng trưởng EBITDA đáng kể khoảng 30% vào năm 2026 so với năm 2025 và khoảng 50% vào năm 2026 so với năm 2024. Theo phân tích Giá trị hợp lý của InvestingPro, cổ phiếu dường như được định giá quá cao ở mức hiện tại.
Tóm lại, trong khi UBS tiếp tục đánh giá cao quỹ đạo của YPF và những bước tiến mà nó đã đạt được dưới sự lãnh đạo hiện tại, đánh giá của công ty ngụ ý rằng thị trường đã tính đến những cải thiện dự kiến trong hiệu suất của công ty trong những năm tới.
Đánh giá này đã dẫn đến quyết định hạ xếp hạng cổ phiếu xuống Trung lập bất chấp mức giá mục tiêu tăng, phản ánh lập trường thận trọng hơn đối với triển vọng tăng trưởng ngắn hạn của cổ phiếu.
Để hiểu sâu hơn về định giá và tiềm năng tăng trưởng của YPF, người đăng ký InvestingPro có thể truy cập thêm 12 ProTips và Báo cáo Nghiên cứu Chuyên nghiệp toàn diện cung cấp phân tích chi tiết về các nguyên tắc cơ bản và triển vọng tương lai của công ty.
Trong một tin tức gần đây khác, YPF S.A., công ty năng lượng của Argentina, đã báo cáo sự tăng trưởng đáng kể trong kết quả tài chính quý 3 năm 2024. Thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EBITDA) tăng 47% so với cùng kỳ năm ngoái lên gần 1,4 tỷ USD, trong khi thu nhập ròng tăng gần gấp ba lần so với quý trước lên khoảng 1,5 tỷ USD.
Doanh thu đạt 5,3 tỷ đô la, đánh dấu mức tăng 7% so với cùng kỳ năm ngoái và 18% so với cùng kỳ năm ngoái. Mặc dù khối lượng bán nhiên liệu tổng thể giảm 9% so với cùng kỳ năm ngoái, sản lượng dầu đá phiến của công ty đã tăng 36%, chiếm gần một nửa tổng sản lượng.
YPF cũng tiết lộ các khoản đầu tư chiến lược trị giá 1,4 tỷ USD, chủ yếu tập trung vào các hoạt động dầu đá phiến thượng nguồn. Công ty đã phát hành trái phiếu quốc tế trị giá 540 triệu đô la, duy trì quản lý thanh khoản hiệu quả. Tuy nhiên, họ ghi nhận dòng tiền tự do âm là 173 triệu đô la, bị ảnh hưởng bởi việc trả nợ và mua dầu thô cao hơn.
Trước những diễn biến này, Citi đã hạ xếp hạng cổ phiếu YPF S.A. từ Mua xuống Trung lập, điều chỉnh mục tiêu giá lên 66 đô la từ 88 đô la trước đó, sau khi đánh giá lại chênh lệch hoán đổi vỡ nợ tín dụng của Argentina và chi phí nợ trung bình. Mặc dù giá mục tiêu cho YPF tăng lên 44 đô la cho mỗi Biên lai lưu ký của Mỹ từ 33 đô la, cổ phiếu đã bị hạ cấp do tiềm năng tăng giá cổ phiếu hạn chế.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.