17 công ty báo lỗ, ngành chứng khoán lộ rõ sự phân hóa
Vào thứ Sáu, ông Gil Luria, nhà phân tích của DA Davidson, đã cập nhật mức giá mục tiêu cho cổ phiếu Workday (NASDAQ:WDAY) lên 250 USD từ mức 230 USD trước đó, đồng thời duy trì xếp hạng Trung lập. Theo dữ liệu từ InvestingPro, các nhà phân tích vẫn duy trì đồng thuận tích cực với mức giá mục tiêu trung bình cho thấy tiềm năng tăng 26%, trong khi 27 nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh tăng dự báo thu nhập của họ. Sự điều chỉnh này diễn ra sau khi Workday công bố kết quả quý 1 năm tài chính 2026, đáp ứng kỳ vọng về doanh thu và nghĩa vụ hiệu suất còn lại đã tính toán (cRPO). Công ty cũng báo cáo biên lợi nhuận vượt dự báo 220 điểm cơ bản và tái khẳng định hướng dẫn cho năm tài chính 2026.
Báo cáo tài chính gần đây của Workday cho thấy doanh thu phù hợp với dự báo và hướng dẫn cho năm tài chính vẫn không thay đổi. Tình hình tài chính của công ty dường như mạnh mẽ, với phân tích của InvestingPro cho thấy các chỉ số vững chắc bao gồm biên lợi nhuận gộp 75,7% và thanh khoản lành mạnh với tỷ lệ hiện tại là 2,07. Tăng trưởng cRPO chuẩn hóa đạt 15%, không bao gồm ảnh hưởng của dịch vụ Tenant, cho thấy sự sụt giảm nhẹ theo quý lớn hơn một chút so với cùng kỳ năm trước. Triển vọng của công ty cho quý 2 năm tài chính 2026 cho thấy mức tăng trưởng cRPO chuẩn hóa là 14,5%, một lần nữa không bao gồm đóng góp một điểm từ Tenant, và mức tăng 14% trong tăng trưởng doanh thu đăng ký cho năm tài chính.
Mặc dù vượt qua hướng dẫn biên lợi nhuận trong quý 1 là 220 điểm cơ bản, Workday chỉ nâng triển vọng biên lợi nhuận cho năm tài chính 2026 lên 50 điểm cơ bản. Sự điều chỉnh thận trọng này được cho là do quyết định của công ty tái đầu tư một phần đáng kể khoản tiết kiệm chi phí từ việc tái cơ cấu vào tháng Hai. Mục đích của việc tái đầu tư này là củng cố vị thế của Workday để nắm bắt các cơ hội trong trí tuệ nhân tạo (AI).
Workday đã chủ động trong chiến lược tăng trưởng, tập trung vào việc trở thành hệ thống hàng đầu để quản lý các đại lý AI, một sự mở rộng từ nguồn gốc của công ty trong quản lý nguồn nhân lực. Với doanh thu hàng năm đạt 8,7 tỷ USD và tốc độ tăng trưởng mạnh mẽ 15% so với cùng kỳ năm ngoái, công ty đã thể hiện khả năng thực hiện mạnh mẽ. Muốn hiểu sâu hơn? InvestingPro cung cấp quyền truy cập độc quyền vào 12 ProTips bổ sung và phân tích tài chính toàn diện cho Workday, bao gồm các chỉ số định giá chi tiết và dự báo tăng trưởng. Công ty đã ra mắt một số đại lý AI của riêng mình và đang hợp tác với các gã khổng lồ trong ngành như Microsoft và Salesforce để quản lý các đại lý trên các nhà cung cấp khác nhau. Sự tăng trưởng đã lan rộng trên nhiều lĩnh vực khác nhau, với ba ngành - Sản xuất, Công nghệ và Truyền thông - mỗi ngành đóng góp hơn 1 tỷ USD vào tổng doanh thu định kỳ hàng năm (ARR) của Workday. Cột mốc này đưa tổng số lĩnh vực vượt mức 1 tỷ USD ARR của công ty lên con số 5. Ngoài ra, Workday đang trải qua sự tham gia ngày càng tăng với các khách hàng liên bang, báo hiệu sự áp dụng rộng rãi hơn các dịch vụ của mình.
Trong các tin tức gần đây khác, kết quả tài chính quý mới nhất của Workday đã thu hút sự chú ý từ một số công ty phân tích, dẫn đến điều chỉnh trong mục tiêu giá cổ phiếu của họ. Công ty báo cáo doanh thu và biên lợi nhuận vượt nhẹ so với kỳ vọng, với biên lợi nhuận hoạt động điều chỉnh là 30,2% vượt qua sự đồng thuận ở mức 28,2%. Mặc dù vậy, các nhà phân tích của Stifel đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Workday xuống còn 275 USD, trích dẫn lo ngại về sự tăng trưởng của công ty trong nghĩa vụ hiệu suất còn lại đã tính toán (cRPO) và tốc độ tăng trưởng đơn đặt hàng. Tương tự, Bernstein giảm mục tiêu giá xuống 325 USD, duy trì xếp hạng Vượt trội, trong khi KeyBanc cũng điều chỉnh mục tiêu của mình xuống 325 USD, giữ xếp hạng Tăng Tỷ Trọng.
Những điều chỉnh trong mục tiêu giá phản ánh triển vọng thận trọng từ các nhà phân tích, những người đang theo dõi chặt chẽ quỹ đạo tăng trưởng của Workday và tác động của các yếu tố mới như hợp đồng thuê ngắn hạn đối với các chỉ số hiệu suất. Tuy nhiên, BNP Paribas Exane đã tái khẳng định xếp hạng Vượt trội với mục tiêu giá 280 USD, bày tỏ sự lạc quan cho sự tăng tốc tăng trưởng doanh thu thông qua việc giới thiệu các sản phẩm mới và công nghệ AI. Các nhà phân tích trên toàn thị trường đều ghi nhận nền tảng kinh doanh mạnh mẽ của Workday nhưng nhấn mạnh sự cần thiết phải có thêm bằng chứng về sự ổn định tăng trưởng ở mức trung bình. Những diễn biến này làm nổi bật tâm lý trái chiều trên thị trường sau báo cáo thu nhập và các tuyên bố hướng tới tương lai của Workday.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.