DA Davidson duy trì xếp hạng mua cổ phiếu MongoDB, mục tiêu 275 USD

Vào thứ Hai, DA Davidson tái khẳng định lập trường tích cực của họ đối với cổ phiếu MongoDB (NASDAQ:MDB), duy trì xếp hạng Mua và giá mục tiêu là 275,00 đô la. Nhà phân tích của công ty nhấn mạnh sự sụt giảm gần đây trong giá trị cổ phiếu của MongoDB, đã giảm 38% so với mức cao nhất của tháng trước và 47% so với giá trị đỉnh vào tháng 12. Theo dữ liệu của InvestingPro, cổ phiếu hiện đang giao dịch dưới Giá trị hợp lý, với 13 nhà phân tích gần đây đã sửa đổi ước tính thu nhập của họ lên trên. Công ty duy trì một tình hình tài chính vững chắc, nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán. Sự sụt giảm này là do sự chậm trễ trong các lợi ích dự kiến từ GenAI và triển vọng năm tài chính 2026 (FY26) trầm lắng, phần lớn là do tác động dự kiến 50 triệu đô la từ việc giảm doanh thu giấy phép có kỳ hạn nhiều năm cho năm hiện tại.

Định giá hiện tại của MongoDB chiếm khoảng 5 lần giá trị doanh nghiệp so với doanh thu FY27 (năm dương lịch 2026), so với các công ty cùng ngành SaaS có mức tăng trưởng 10-20% với doanh thu khoảng 6,9 lần doanh thu EV/CY26 và những công ty có mức tăng trưởng 20-30% với doanh thu khoảng 9 lần EV/CY26. Với vốn hóa thị trường là 14,9 tỷ đô la và tăng trưởng doanh thu 19,2% trong mười hai tháng qua, MongoDB thể hiện các nguyên tắc cơ bản vững chắc. Người đăng ký InvestingPro có thể truy cập hơn 12 thông tin chi tiết quan trọng bổ sung về tình hình tài chính và triển vọng tăng trưởng của MongoDB. DA Davidson tin tưởng mạnh mẽ vào tiềm năng tăng trưởng Atlas của MongoDB sẽ tăng tốc từ 24% so với cùng kỳ năm ngoái trong quý IV của năm tài chính 2025 lên khoảng 27-28% trong quý đầu tiên của năm tài chính 2026. Dự báo này lạc quan hơn so với hướng dẫn của công ty, cho thấy mức tăng 24-25% so với cùng kỳ năm ngoái.

Nhà phân tích dự đoán rằng việc loại bỏ cơn gió ngược doanh thu cam kết chưa sử dụng, được cho là đã cản trở tăng trưởng Atlas khoảng 4-5 điểm phần trăm trong quý IV của năm tài chính 25, sẽ không còn là một yếu tố bắt đầu từ quý đầu tiên. Với mức tăng trưởng tiêu dùng ổn định dự kiến trong năm tài chính 26 và đóng góp cao hơn từ khối lượng công việc mới có được trong năm qua, DA Davidson nhận thấy tiềm năng tăng trưởng Atlas vào giữa những năm 20 hoặc cao hơn trong năm tài chính 26, vượt qua hướng dẫn trung bình là tăng trưởng khoảng 21% so với cùng kỳ năm ngoái.

Công ty cho rằng những kết quả có thể xảy ra này, có thể dẫn đến hiệu suất vượt trội nhất quán về lợi nhuận trên và lợi nhuận, sẽ dẫn đến việc xếp hạng lại đáng kể cổ phiếu MongoDB khi năm diễn ra. Với việc các nhà phân tích dự đoán lợi nhuận trong năm nay và tỷ suất lợi nhuận gộp mạnh mẽ là 73,3%, triển vọng của công ty có vẻ đầy hứa hẹn. Để phân tích chi tiết và thông tin chi tiết toàn diện, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Chuyên nghiệp đầy đủ của MongoDB, chỉ có trên InvestingPro, cùng với các báo cáo cho 1.400+ cổ phiếu hàng đầu khác của Hoa Kỳ.

Trong một tin tức gần đây khác, báo cáo thu nhập của MongoDB cho thấy một quý vững chắc, với doanh thu vượt kỳ vọng 27,8 triệu đô la, đánh dấu mức tăng 20% so với năm trước. Tuy nhiên, hướng dẫn của công ty cho năm tài chính 2026 cho thấy dự báo doanh thu và tỷ suất lợi nhuận hoạt động thấp hơn mức đồng thuận, bị ảnh hưởng bởi hoạt động giao dịch nhiều năm giảm. Mặc dù vậy, nền tảng Atlas của MongoDB đã thể hiện khả năng phục hồi với doanh thu tăng 24% trong quý IV. Các nhà phân tích đã phản ứng bằng những điều chỉnh trái chiều đối với mục tiêu giá của họ: RBC Capital giảm mục tiêu từ 400 đô la xuống 320 đô la, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Vượt trội và Guggenheim hạ mục tiêu từ 325 đô la xuống 300 đô la, giữ xếp hạng Mua.

Các nhà phân tích của Citi vẫn giữ xếp hạng Mua của họ với mục tiêu 430 đô la, với lý do các nguyên tắc cơ bản ổn định và tiềm năng tăng trưởng trong việc di chuyển quy mô lớn và thu hút khối lượng công việc mới. William Blair tái khẳng định xếp hạng Outperform, nhấn mạnh khả năng của MongoDB trong việc đảm bảo hoạt động kinh doanh mới và cải thiện tỷ suất lợi nhuận hoạt động. Cantor Fitzgerald đã điều chỉnh mục tiêu giá của mình từ 344 đô la lên 332 đô la, duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng và bày tỏ sự lạc quan về hiệu suất của nền tảng Atlas.

Những phát triển này nhấn mạnh triển vọng thận trọng nhưng lạc quan từ các nhà phân tích, với quỹ đạo tăng trưởng và hiệu quả hoạt động của MongoDB vẫn là tâm điểm của các nhà đầu tư. Việc mua lại Voyage AI gần đây được coi là chất xúc tác tiềm năng cho sự phát triển của MongoDB, đặc biệt là với việc áp dụng công nghệ Generation AI dự kiến. Khi MongoDB vượt qua những thách thức này, cổ phiếu của nó tiếp tục được cộng đồng đầu tư theo dõi chặt chẽ.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.