DA Davidson duy trì xếp hạng mua Arcosa, mục tiêu giá 110 USD

Vào thứ Sáu, DA Davidson nhắc lại xếp hạng Mua đối với Arcosa (NYSE: ACA), hiện đang giao dịch ở mức 78,75 đô la, với mục tiêu giá vững chắc là 110,00 đô la. Cổ phiếu đã phải đối mặt với những cơn gió ngược, giảm gần 17% từ đầu năm đến nay, mặc dù dữ liệu của InvestingPro cho thấy các nhà phân tích duy trì các mục tiêu tăng giá từ 100 đến 125 đô la. Nhà phân tích của công ty nghiên cứu, Brent Thielman, sau các cuộc họp trực tuyến với ban lãnh đạo của công ty, bao gồm cả Giám đốc điều hành Antonio Carrillo, bày tỏ sự tin tưởng vào triển vọng của công ty. Các cuộc thảo luận tập trung vào nhiều chủ đề như tương lai của ngành công nghiệp gió, tác động tiềm ẩn của thuế quan, cơ hội kiếm tiền từ tài sản và xu hướng trong lĩnh vực tổng hợp.

Mục tiêu giá của Thielman dựa trên bội số lần lượt là 12 lần và 11 lần EBITDA ước tính của công ty cho các năm 2025 và 2026. Hiện tại, công ty giao dịch ở mức bội số EV/EBITDA là 12,9x, với EBITDA trong mười hai tháng qua là 421 triệu đô la. Mục tiêu này cũng được hỗ trợ bởi phân tích giá trị tài sản/tổng các bộ phận (SOTP), cho thấy phạm vi định giá từ 103 đến 110 đô la cho mỗi cổ phiếu. Ngoài ra, nhà phân tích nhấn mạnh tiềm năng tạo ra dòng tiền tự do (FCF), dự kiến lên tới 6 đô la mỗi cổ phiếu vào năm 2025, dựa trên lợi suất dòng tiền tự do mạnh mẽ hiện tại của công ty là 8%.

Nền tảng tổng hợp của Arcosa, đóng góp hơn 60% vào EBITDA của công ty, được coi là động lực quan trọng của cơ hội và giá trị. Công ty cũng được hưởng lợi từ việc tăng chi tiêu cho truyền tải tiện ích và tiềm năng kiếm tiền từ tài sản. Những yếu tố này dự kiến sẽ vượt trội hơn bất kỳ mối quan tâm nào liên quan đến lĩnh vực gió hoặc tác động của thuế quan.

Triển vọng của nhà phân tích cho thấy một quỹ đạo mạnh mẽ cho Arcosa, với nhiều con đường để tăng trưởng và tạo ra giá trị. Tập trung của công ty vào việc mở rộng nền tảng tổng hợp và tận dụng chi tiêu truyền tải tiện ích, cùng với các cơ hội kiếm tiền từ tài sản, định vị công ty thuận lợi cho những năm tới. Phân tích của InvestingPro cho thấy công ty duy trì điểm sức khỏe tài chính FAIR là 2,33, với doanh thu tăng trưởng ở mức 11,4% và các chỉ số thanh khoản mạnh mẽ. Để hiểu sâu hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng tăng trưởng của Arcosa, hãy truy cập Báo cáo Nghiên cứu chuyên nghiệp toàn diện, dành riêng cho người đăng ký InvestingPro.

Trong một tin tức gần đây khác, Arcosa Inc. đã báo cáo thu nhập quý IV năm 2024, cho thấy sự thiếu hụt đáng kể về cả thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) và doanh thu so với dự báo. Công ty ghi nhận EPS là 0,46 đô la, thấp hơn mức dự kiến 0,81 đô la, trong khi doanh thu đạt 666,2 triệu đô la so với dự báo là 692,68 triệu đô la. Bất chấp sự thất bại về thu nhập hàng quý, Arcosa đã đạt được doanh thu kỷ lục cho cả năm 2024, cùng với EBITDA và tỷ suất lợi nhuận đã điều chỉnh được cải thiện. Dòng tiền tự do tăng lên 330 triệu đô la từ 94 triệu đô la vào năm 2023 và nợ ròng trên EBITDA điều chỉnh giảm xuống còn 2,9 lần.

DA Davidson tái khẳng định xếp hạng Mua đối với Arcosa với mục tiêu giá ổn định là 110,00 đô la, bất chấp phản ứng tiêu cực ban đầu của thị trường đối với báo cáo thu nhập. Công ty nhấn mạnh rằng cả ba nhóm kinh doanh của Arcosa đều cho thấy khả năng hiển thị đầy hứa hẹn về tăng trưởng EBITDA và mở rộng tỷ suất lợi nhuận vào năm 2025. Phân khúc cốt liệu dự kiến sẽ tăng trưởng và phân khúc Sản phẩm xây dựng sẽ tiếp tục là một nguồn thanh khoản đáng kể. Các thương vụ mua lại chiến lược và các dự án hữu cơ của Arcosa được hoàn thành vào năm 2024 dự kiến sẽ hỗ trợ tăng trưởng trong tương lai, với công ty dự kiến doanh thu năm 2025 từ 2,8 tỷ USD đến 3,0 tỷ USD và EBITDA điều chỉnh dự kiến sẽ tăng 30% vào thời điểm giữa.

Các nhà phân tích từ DA Davidson cũng lưu ý rằng định vị chiến lược của Arcosa báo hiệu tốt cho hiệu suất trong tương lai, nhấn mạnh triển vọng vững chắc của công ty về tăng trưởng tài chính và cải thiện lợi nhuận.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.