ADB hạ dự báo tăng trưởng của Việt Nam do ảnh hưởng từ chính sách thuế quan của Mỹ
Investing.com — Vào hôm thứ Hai, DA Davidson đã tái khẳng định quan điểm Trung lập đối với cổ phiếu Kellanova (NYSE:K), giữ nguyên mức giá mục tiêu là 83,50 USD. Nhà phân tích của công ty, ông Brian Holland, lưu ý rằng kết quả kinh doanh quý 1 năm 2025 của Kellanova đã vượt kỳ vọng, một thành tích được xem là kém quan trọng do thiếu hướng dẫn về lợi nhuận trong tương lai và phần lớn được cho là nhờ vào việc giảm chi phí bán hàng, quản lý và hành chính (SG&A) sau thông báo về việc công ty được Mars mua lại.
Bình luận của ông Holland nhấn mạnh rằng việc vượt kỳ vọng về lợi nhuận là do chi phí quản lý thấp hơn sau thông báo mua lại. Ông cũng chỉ ra sự chậm lại trong doanh thu ròng hữu cơ, phản ánh xu hướng suy yếu rộng hơn được quan sát trong toàn ngành. Mặc dù lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS) của quý 1 tốt hơn dự kiến, nhà phân tích nhấn mạnh tầm quan trọng của việc thận trọng do thiếu hướng dẫn triển vọng từ Kellanova.
Mức giá mục tiêu được duy trì ở 83,50 USD phù hợp với giá mua lại đề xuất từ Mars, cho thấy DA Davidson xem định giá hiện tại là hợp lý trong bối cảnh thương vụ mua lại sắp diễn ra. Nhận xét của nhà phân tích cho thấy việc mua lại đã có tác động đáng kể đến tình hình tài chính của công ty, đặc biệt là về mặt giảm chi phí hoạt động.
Hiệu suất của Kellanova trong quý 1 phản ánh những thách thức rộng lớn hơn của ngành, tuy nhiên công ty đã đạt được lợi nhuận vượt kỳ vọng nhờ vào chi phí quản lý giảm. Việc tái khẳng định xếp hạng Trung lập và mức giá mục tiêu của DA Davidson cho thấy một cách tiếp cận chờ đợi và quan sát trong bối cảnh thương vụ mua lại bởi Mars và môi trường ngành hiện tại.
Các nhà đầu tư đang theo dõi chặt chẽ cổ phiếu của Kellanova khi thương vụ mua lại bởi Mars tiến triển, với mức giá mục tiêu của DA Davidson đóng vai trò là chuẩn mực cho hiệu suất cổ phiếu trong ngắn hạn. Lập trường trung lập của công ty cho thấy họ đang khuyên nên thận trọng cho đến khi tác động của thương vụ mua lại và xu hướng ngành trở nên rõ ràng hơn.
Trong các tin tức gần đây khác, Kellanova đã báo cáo lợi nhuận và doanh thu quý 1 không đạt kỳ vọng của các nhà phân tích. Công ty công bố lợi nhuận điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu là 0,90 USD, thấp hơn ước tính đồng thuận là 1,01 USD. Doanh thu được báo cáo ở mức 3,08 tỷ USD, thấp hơn dự báo 3,18 tỷ USD và giảm 2,5% so với năm trước. Mặc dù có kết quả này, CEO của Kellanova đã nhấn mạnh sự tăng trưởng mạnh mẽ về doanh thu nhờ vào các thị trường mới nổi và bộ phận đồ ăn nhẹ. Trong khi đó, các nhà phân tích của Stifel duy trì xếp hạng Nắm giữ đối với cổ phiếu Kellanova, với mức giá mục tiêu là 83,50 USD, trong bối cảnh quá trình mua lại đang diễn ra bởi Mars™, dự kiến sẽ hoàn tất trong nửa đầu năm 2025. Doanh thu hữu cơ của Kellanova tăng nhẹ 0,7%, chủ yếu nhờ vào chiến lược giá, mặc dù khối lượng tổng thể giảm 2,5%. Biên lợi nhuận gộp của công ty giảm 80 điểm cơ bản, được cho là do chi phí cao hơn và sự kết hợp bất lợi giữa các bộ phận. Khi không có hướng dẫn tài chính từ Kellanova, Stifel đã điều chỉnh ước tính EPS cả năm 2025 xuống 3,75 USD, phản ánh sự thiếu hụt trong quý 1 và dự đoán khối lượng yếu hơn.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.