Đàm phán Mỹ - Trung tăng tốc trước hạn chót “đình chiến” thương mại
Vào thứ Ba, DA Davidson đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu Harley-Davidson (NYSE: HOG), giảm xuống còn 31 đô la từ 39 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Hiện đang giao dịch ở mức 26,47 đô la, gần mức thấp nhất trong 52 tuần là 25,60 đô la, cổ phiếu đã giảm hơn 25% trong sáu tháng qua. Theo phân tích của InvestingPro , RSI của cổ phiếu cho thấy nó đang ở trong vùng quá bán. Việc điều chỉnh này được đưa ra sau khi xem xét hiệu suất quý IV và điều kiện thị trường của công ty, trong đó nêu bật một số thách thức và cơ hội.
Các nhà phân tích tại DA Davidson lưu ý rằng các cuộc kiểm tra gần đây đối với Harley-Davidson cho thấy xu hướng bán lẻ căng thẳng ở Mỹ trong quý IV năm 2024. Với doanh thu 5,55 tỷ đô la trong mười hai tháng qua và tỷ suất lợi nhuận gộp là 28,4%, công ty đang đối phó với mức độ tồn kho không lưu trữ cao có thể yêu cầu giảm hàng tồn kho hơn nữa trong phần lớn nửa đầu năm 2025.
Bất chấp những thách thức này, đã nhận được phản hồi tích cực về giá của các sản phẩm năm 2025 (MY25) của Harley-Davidson. Khi Harley-Davidson tiếp cận báo cáo thu nhập quý IV, DA Davidson dự đoán rằng công ty sẽ đưa ra hướng dẫn năm tài chính 2025 thấp hơn nhiều so với kỳ vọng đồng thuận của các nhà phân tích thị trường.
Mục tiêu giá sửa đổi là 31 đô la phản ánh cách tiếp cận định giá Tổng các bộ phận (SOTP). Phương pháp định giá này áp dụng bội số Giá trên Thu nhập (P/E) gấp 9,5 lần trên thu nhập dự kiến năm 2025 của Công ty Ô tô Harley-Davidson (HDMC) và bội số P/E gấp 7,0 lần trên thu nhập dự kiến năm 2025 cho Dịch vụ Tài chính Harley-Davidson (HDFS).
Hiệu suất cổ phiếu và tâm lý nhà đầu tư của Harley-Davidson có thể sẽ bị ảnh hưởng bởi báo cáo thu nhập sắp tới và chiến lược của công ty để điều hướng những thách thức về hàng tồn kho và giá cả trong năm tài chính hiện tại.
Trong một tin tức gần đây khác, Harley-Davidson đã phải đối mặt với những thách thức tài chính đáng kể. Công ty đã báo cáo doanh số bán lẻ toàn cầu giảm 13%, doanh thu hợp nhất giảm 26% và thu nhập trên mỗi cổ phiếu giảm 34% xuống còn 0,91 đô la trong quý III/2024. Để đáp lại, Harley-Davidson đang thực hiện các biện pháp để cải thiện lợi nhuận và hỗ trợ đại lý, tập trung vào việc giảm hàng tồn kho và quản lý chi phí. Công ty có kế hoạch giảm 20% hàng tồn kho của đại lý vào cuối năm.
Đồng thời, Harley-Davidson đã cập nhật dòng sản phẩm xe máy 2025 của mình, giới thiệu một số mẫu xe mới và được làm mới. Những cập nhật này là một phần trong nỗ lực rộng lớn hơn của công ty nhằm đáp ứng nhu cầu thị trường và sở thích của người tiêu dùng. Hơn nữa, Harley-Davidson đã công bố cổ tức tiền mặt hàng quý là 0,1725 đô la cho mỗi cổ phiếu, thể hiện sự ổn định tài chính và cam kết với các nhà đầu tư.
Các nhà phân tích cũng đã cân nhắc về triển vọng tài chính của Harley-Davidson. BofA Securities đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu Harley-Davidson lên 35,00 đô la, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua. Trong khi đó, UBS tái khẳng định xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu Harley-Davidson với mục tiêu giá ổn định là 35,00 USD. Citi đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu Harley-Davidson lên 31,00 đô la, duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu. Đây là những phát triển gần đây của Harley-Davidson.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.