Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ giảm khi thị trường chờ báo cáo việc làm và kết quả kinh doanh của Apple, Amazon
Thứ Năm, một phân tích Zscaler Bernstein SocGen Group duy trì lập trường tích cực đối với cổ phiếu Zscaler (NASDAQ:ZS), nhắc lại xếp hạng Outperform và mục tiêu giá 238,00 đô la.
Nhà phân tích nhấn mạnh rằng mặc dù tăng trưởng hóa đơn giảm trong quý trước, dẫn đến phản ứng tiêu cực về giá cổ phiếu, nhưng sự tập trung hiện tại vào hóa đơn có thể không phù hợp với sức khỏe thực tế của doanh nghiệp Zscaler. Theo nhà phân tích, sự không phù hợp này có thể dẫn đến sự trừng phạt không công bằng đối với cổ phiếu của Zscaler và giám sát các chỉ số tích cực khác.
Nhà phân tích bày tỏ lo ngại rằng các nhà đầu tư có thể bỏ qua tiềm năng của công ty do mối bận tâm đến các hóa đơn - một số liệu có thể phù hợp hơn với các công ty hoạt động theo mô hình định giá cấp phép và bảo trì. Sự tập trung này đã làm dấy lên một cuộc tranh luận có thể che khuất những gì nhà phân tích coi là một trong số ít cơ hội trở lại của Zscalere trong phạm vi phủ sóng của họ vào thời điểm này.
Để đáp ứng những diễn biến của quý trước, nhà phân tích đã thực hiện các điều chỉnh nhỏ đối với mô hình tZscalervenue cho Zscaler. Những thay đổi này nhằm phản ánh tốt hơn con đường gia tăng hàng quý thông thường khi hiệu quả bán hàng tăng lên và số lượng khách hàng tăng lên, dựa trên báo cáo quý 10 mới nhất.
Nhà phân tích cũng kỳ vọng Zscaler sẽ đạt được tỷ suất lợi nhuận hoạt động cao hơn thông qua việc cải thiện đòn bẩy bán hàng và tiếp thị khi hiệu quả bán hàng của công ty tiếp tục được cải thiện trong suốt cả năm.
Những dự báo này được hỗ trợ bởi quy tắc 50/50 của hồi quy bội số dựa trên 40, gần như chuyển đổi là gấp 14 lần mức doanh thu Giá đến tháng Zscaler tiếp theo (NTM) và phân tích Dòng tiền chiết khấu (DCF) với Chi phí vốn bình quân gia quyền (WACC) 12% và tốc độ tăng trưởng cuối cùng 3%.
Tóm lại, bất chấp những lo ngại xung quanh tăng trưởng hóa đơn, nhà phân tích của Bernstein SocGen Group vẫn giữ vững mục tiêu giá 238 đô la cho Zscaler, duy trì xếp hạng Outperform dựa trên hiệu quả bán hàng dự kiến của công ty và tăng trưởng khách hàng, cũng như cải thiện tỷ suất lợi nhuận hoạt động thuận lợi.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.