Thuế Mỹ đối với Việt Nam: Cảnh báo, cơ hội hay phép thử?
Vào thứ Ba, Needham duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu của YEXT Inc. (NYSE: YEXT), đồng thời tăng mục tiêu giá từ 8,00 đô la lên 10,00 đô la. Việc điều chỉnh này theo sau hiệu suất quý III của Yext, vượt qua kỳ vọng về doanh thu và EBITDA đã điều chỉnh.
Giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần là 8,75 đô la và cho thấy lợi nhuận đáng chú ý 44,65% từ đầu năm đến nay, phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu vẫn bị định giá thấp hơn một chút. Hoạt động kinh doanh cốt lõi của công ty cho thấy sự ổn định và việc mua lại Hearsay gần đây đã vượt quá dự đoán ban đầu. Thành công này một phần là do điều kiện ngoại hối (FX) thuận lợi.
Quý thứ ba của Yext được đánh dấu bằng kết quả mạnh mẽ, được hỗ trợ bởi những cơn gió ngược về ngoại hối. Với doanh thu hàng năm đạt 408,97 triệu đô la và tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng là 77,57%, công ty thể hiện hiệu suất cơ bản mạnh mẽ. Tuy nhiên, hướng dẫn của công ty cho quý IV năm 2025 thấp hơn ước tính đồng thuận, một tình huống được cho là do những cơn gió ngược của ngoại hối đảo ngược thành những cơn gió ngược.
Mặc dù vậy, Yext đã xác nhận rằng hoạt động kinh doanh cơ bản vẫn không thay đổi và không xấu đi. Khẳng định này được hỗ trợ bởi tỷ lệ duy trì tổng doanh thu ròng (NRR) và khách hàng trực tiếp nhất quán trong quý thứ ba liên tiếp.
Triển vọng của công ty trong quý IV đã được đặt thấp hơn những gì các nhà phân tích thị trường mong đợi, chủ yếu là do sự thay đổi từ gió ngược ngoại hối trong quý III sang những cơn gió ngược trong quý IV. Mặc dù vậy, Yext đã nhấn mạnh rằng các nguyên tắc cơ bản của doanh nghiệp vẫn chưa suy yếu. Khách hàng trực tiếp ổn định và tổng tỷ lệ NRR củng cố điểm này.
Lập trường tích cực của Needham đối với Yext cũng bị ảnh hưởng bởi tiềm năng của công ty để hưởng lợi từ sự phân mảnh sắp tới của thị trường tìm kiếm, dự kiến sẽ phát sinh từ các dịch vụ AI thế hệ mới. Sự thay đổi thị trường tiềm năng này được coi là cơ hội để Yext tận dụng.
Tóm lại, bất chấp dự báo thận trọng trong quý IV, triển vọng của Needham về Yext vẫn lạc quan. Các nhà phân tích của công ty tin rằng công ty có vị trí tốt để điều hướng bối cảnh thị trường tìm kiếm đang phát triển và tiếp tục phát triển cơ bản.
Để hiểu sâu hơn về tình hình tài chính và triển vọng tăng trưởng của Yext, người đăng ký InvestingPro có thể truy cập thêm 12 ProTips và Báo cáo Nghiên cứu chuyên nghiệp toàn diện, một phần trong phạm vi bảo hiểm của chúng tôi về 1.400+ cổ phiếu Hoa Kỳ.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.