Vào thứ Sáu, Citi duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu ULTA Beauty (NASDAQ: ULTA) nhưng đã tăng mục tiêu giá lên 450 đô la từ 390 đô la trước đó. Sự điều chỉnh này theo sau thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) quý III của ULTA là 5,14 đô la, vượt qua ước tính đồng thuận là 4,51 đô la.
Kết quả tốt hơn mong đợi là do doanh số bán hàng tại cửa hàng có thể so sánh mạnh hơn (comps), tỷ suất lợi nhuận gộp (GM) và chi phí bán hàng, chi phí chung và quản lý (SG&A) thấp hơn.
Hiệu suất quý III của ULTA, đặc biệt là sự thay đổi của comps, đến sớm hơn kỳ vọng của thị trường và đã dẫn đến sự gia tăng trước thị trường trong cổ phiếu của công ty. Mặc dù vậy, ban lãnh đạo đã đưa ra hướng dẫn cho các khoản thu nhập quý IV là khoảng -2% vào điểm giữa, phù hợp với ước tính đồng thuận.
Hướng dẫn này tính đến các yếu tố như kỳ nghỉ lễ ngắn hơn và xu hướng lưu lượng truy cập biến động, mà Citi coi là một ước tính thận trọng. Với vốn hóa thị trường là 18,5 tỷ đô la và tỷ lệ hiện tại là 1,76, phân tích của InvestingPro cho thấy ULTA duy trì tính thanh khoản mạnh mẽ để điều hướng các biến động theo mùa.
Doanh số bán hàng trang điểm của công ty, chiếm khoảng 50% tổng doanh thu, cho thấy sự cải thiện tuần tự trong quý thứ ba, với danh mục trang điểm uy tín vẫn ổn định bất chấp áp lực cạnh tranh.
Xu hướng này củng cố niềm tin vào khả năng của ULTA trong việc đạt được lợi nhuận dương một con số thấp và tỷ suất lợi nhuận EBIT trên khoảng 12% trong năm tài chính 2025. Những nỗ lực tinh chỉnh phân loại sản phẩm và cung cấp các chương trình khuyến mãi hiệu quả hơn được kỳ vọng sẽ đóng góp tích cực.
Bất chấp môi trường cạnh tranh và những cơn gió ngược trong ngành, kết quả quý III của ULTA cho thấy công ty có khả năng điều hướng tương lai của mình tốt hơn.
Công ty hiện đang giao dịch với tỷ lệ P/E là 15,75 và phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu bị định giá thấp hơn một chút dựa trên mô hình Giá trị hợp lý độc quyền của nó.
Để hiểu sâu hơn về định giá và triển vọng tăng trưởng của ULTA, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu chuyên nghiệp toàn diện, cung cấp phân tích chi tiết về sức khỏe tài chính, vị thế thị trường và tiềm năng trong tương lai của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.