Hôm thứ Ba, Morgan Stanley đã sửa đổi lập trường của mình đối với Tryg A / S (TRYG: DC) (OTC: TGVSF), hạ cấp cổ phiếu từ Tăng Tỷ Trọng xuống Equalweight và điều chỉnh mục tiêu giá xuống DKK173.00 từ DKK177.00. Nhà phân tích của công ty đã trích dẫn các nguyên tắc cơ bản vững chắc của công ty bảo hiểm nhưng tiềm năng hạn chế để cải thiện hơn nữa là lý do cho việc hạ cấp.
Theo đánh giá của nhà phân tích, Tryg giữ vị trí chỉ huy trong thị trường bảo hiểm Bắc Âu, nơi được biết đến với bản chất độc quyền. Công ty được công nhận về chất lượng bảo lãnh phát hành vượt trội, thị phần mạnh mẽ và tỷ suất lợi nhuận hàng đầu. Ngoài ra, Tryg duy trì một bảng cân đối kế toán mạnh mẽ và được biết đến với các khoản chi trả cổ tức nhất quán.
Mặc dù có những điểm mạnh này, nhà phân tích tin rằng triển vọng cho những tiến bộ đáng kể hơn nữa là tối thiểu. Tiềm năng cho một chương trình mua lại cổ phần cũng được coi là yếu tố chính trong sự đồng thuận hiện tại. Với mức tăng dự kiến chỉ 8% so với giá mục tiêu mới là DKK 173, Morgan Stanley nhận thấy cổ phiếu này được định giá khá cao ở mức Equalweight.
Dự báo của nhà phân tích bao gồm việc mua lại cổ phiếu hàng năm là 1,25 tỷ DKK từ năm 2024 đến năm 2027, chiếm khoảng 5% vốn hóa thị trường của Tryg. Chiến lược này dự kiến sẽ làm giảm tỷ lệ khả năng thanh toán của công ty từ 202% xuống còn khoảng 170%, đưa nó phù hợp với các công ty cùng ngành.
Cuối cùng, trong khi thông báo mua lại có thể là một điểm quan tâm chính tại Ngày Thị trường Vốn (CMD) sắp tới, ước tính của nhà phân tích phần lớn phù hợp với sự đồng thuận. Sự liên kết này với kỳ vọng của thị trường đã làm giảm sự nhiệt tình của công ty đối với triển vọng ngắn hạn của cổ phiếu.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.