Vào thứ Ba, Clear Street đã bắt đầu bảo hiểm TETRA Technologies Inc. (NYSE: TTI) với xếp hạng Mua và đặt mục tiêu giá là 8,00 đô la, thể hiện sự tăng đáng kể so với mức giá hiện tại là 3,67 đô la. Công ty dựa trên mục tiêu trên bội số định giá của 8 lần EV/EBITDA của EBITDA đã điều chỉnh dự kiến năm 2026 của công ty là 148 triệu đô la.
Theo phân tích của InvestingPro , cổ phiếu dường như bị định giá thấp dựa trên các chỉ số Giá trị hợp lý của nó, với các mục tiêu của các nhà phân tích dao động từ 5 đến 7 đô la. Clear Street nhấn mạnh sự đa dạng hóa của TETRA Technologies và giảm mối tương quan của nó với chu trình Dầu khí và số lượng giàn khoan, điều này có thể dẫn đến việc xếp hạng lại cổ phiếu khi các nhà đầu tư công nhận giá trị của hoạt động kinh doanh Canxi Clorua công nghiệp và tùy chọn brom.
Nhà phân tích từ Clear Street kỳ vọng rằng đến năm 2028, một nửa EBITDA của TETRA Technologies có thể đến từ các khách hàng không phải là Dầu khí, miễn là công ty mở rộng thành công dự án sản xuất brom cho các khách hàng công nghiệp và lưu trữ năng lượng. Dự báo bao gồm mức tăng tiềm năng 1,50 đô la so với mục tiêu giá nếu công ty mở rộng quy mô khử mặn của giải pháp nước sản xuất một cách hiệu quả và thêm 2,50 đô la nếu dự án brom của họ được thực hiện theo kế hoạch.
Clear Street lạc quan về triển vọng của TETRA Technologies trong năm tới, dự đoán doanh số bán hàng sẽ tăng 12% - gấp đôi tốc độ tăng trưởng của các thị trường cơ bản - và EBITDA tăng 34%. Sự tăng trưởng này dự kiến sẽ được thúc đẩy bởi các dự án có lợi nhuận cao như sáng kiến CS Neptune ở Vịnh Mexico, tự hào có tỷ suất lợi nhuận EBITDA xấp xỉ 65%, một dự án nước sâu quan trọng ở Brazil và mở rộng các giải pháp điện phân đầy đủ cho Eos Energy.
Công ty cũng khen ngợi TETRA Technologies vì tình hình tài chính đã được cải thiện so với ba năm trước, đặc biệt lưu ý đến đòn bẩy nợ giảm của công ty. Với tỷ lệ thanh toán hiện tại lành mạnh là 2,33, tài sản lưu động của công ty vượt quá các nghĩa vụ ngắn hạn của mình.
Tình hình tài chính mạnh mẽ hơn này được coi là một yếu tố tích cực cho tiềm năng xây dựng một nhà máy sản xuất brom, có thể đóng góp thêm 72 triệu đô la EBITDA hàng năm vào năm 2028, đánh dấu mức tăng 48% so với EBITDA hiện tại của công ty là 80,72 triệu đô la. Để phân tích toàn diện về tình hình tài chính và triển vọng tăng trưởng của TETRA, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo nghiên cứu chuyên nghiệp chi tiết có sẵn trên InvestingPro.
Trong một tin tức gần đây khác, TETRA Technologies đã báo cáo kết quả tài chính quý III năm 2024, tiết lộ thu nhập là 23,5 triệu đô la và doanh thu là 142 triệu đô la, giảm 6% so với năm trước. Những kết quả này được đưa ra trong bối cảnh những thách thức của thị trường, bao gồm các cơn bão ở Vịnh Mexico và hoạt động hoàn thành của Hoa Kỳ giảm. Bất chấp những khó khăn này, TETRA đã giành được các hợp đồng quan trọng, chẳng hạn như giải thưởng chất lỏng hoàn thành nước sâu trong nhiều năm ở Brazil và kỷ lục về tái chế nước sản xuất.
Công ty dự đoán nửa đầu năm 2025 sẽ mạnh mẽ, với các dự án ở Vịnh Mexico và Brazil dự kiến sẽ đóng góp vào tăng trưởng. TETRA cũng giới thiệu một sản phẩm mới, TETRA X, và đang thúc đẩy dự án brom Arkansas của mình với kế hoạch chi tiêu vốn sửa đổi. Các sáng kiến chiến lược, bao gồm các dự án CS Neptune, hoạt động ở Brazil và tự động hóa trong Dịch vụ Nước và Dòng chảy, cũng đang được thực hiện.
TETRA đang chuẩn bị cho các hoạt động của nhà máy thương mại trong khử mặn nước vào năm 2026 và đang hợp tác với Aflac trong một dự án ở Nam Texas. Công ty cũng nắm giữ 2,5% tiền bản quyền từ sản xuất thương mại của Standard Lithium và đang ủng hộ một cấu trúc tiền bản quyền thuận lợi.
Mặc dù doanh thu quý III giảm 6% so với cùng kỳ năm ngoái, TETRA vẫn lạc quan về các sáng kiến chiến lược và triển vọng tăng trưởng của mình, tập trung vào nâng cao tỷ suất lợi nhuận và cải thiện hiệu quả thông qua tự động hóa.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.