Hôm thứ Tư, Barclays đã thực hiện một sự điều chỉnh đáng kể đối với triển vọng của mình đối với Telenor ASA (TEL: NO) (OTC: TELNY), hạ cấp cổ phiếu từ Tăng Tỷ Trọng xuống Equalweight và giảm mục tiêu giá xuống NOK155.00 từ NOK165.00. Việc sửa đổi diễn ra trong bối cảnh giai đoạn chuyển đổi của công ty viễn thông.
Việc hạ cấp phản ánh những lo ngại về những bất ổn tiềm ẩn xuất phát từ những thay đổi gần đây trong đội ngũ quản lý của Telenor, bao gồm các vị trí CEO và CFO. Barclays dự đoán những thay đổi điều hành này có thể dẫn đến câu hỏi về định hướng tương lai của công ty, triển vọng của công ty tại thị trường châu Á và các chính sách liên quan đến lợi nhuận vốn.
Bất chấp những lo ngại này, Barclays thừa nhận vị trí mạnh mẽ của Telenor để tăng trưởng lợi nhuận ở khu vực Bắc Âu, được hỗ trợ bởi các điều kiện pháp lý thuận lợi ở Na Uy và Thụy Điển. Dự báo của công ty về EBITDA Bắc Âu năm 2025 của Telenor cao hơn khoảng 3% so với sự đồng thuận trước 3Q24.
Công ty cũng lưu ý rằng cổ phiếu của Telenor có vẻ tương đối rẻ khi được đánh giá dựa trên bội số. Tuy nhiên, mức định giá này bị ảnh hưởng bởi sự tiếp xúc của công ty với thị trường châu Á. Ngoài ra, việc bán các hoạt động của Telenor tại Pakistan dự kiến sẽ có tác động pha loãng đến tài chính của công ty.
Tóm lại, trong khi Barclays nhìn thấy giá trị trong các hoạt động Bắc Âu của Telenor và thừa nhận tiềm năng tăng trưởng của nó, những thay đổi quản lý hiện tại và tác động của việc tiếp xúc với thị trường châu Á của công ty đã dẫn đến một lập trường thận trọng hơn về triển vọng của cổ phiếu.
Trong các tin tức gần đây khác, Telenor ASA đã báo cáo sự tăng trưởng ổn định trong hoạt động tài chính quý thứ ba, đặc biệt là ở Bắc Âu, với mức tăng trưởng gần 5%. Triển vọng năm 2024 của công ty cho thấy mức tăng trưởng EBITDA dự kiến 6% trong cùng khu vực. Mặc dù doanh thu hàng ngày giảm 10% ở Bangladesh, Telenor vẫn duy trì dòng tiền tự do mạnh mẽ 2,8 tỷ NOK trong quý 3 và công ty lạc quan về sự phục hồi trong khu vực.
Thêm vào đó, các hoạt động của Telenor tại Pakistan đã trở lại tăng trưởng lợi nhuận, bù đắp một số tác động từ Bangladesh. Công ty cũng đang lên kế hoạch cho một quá trình chuyển đổi lãnh đạo, với Benedicte Fasmer sẽ trở thành CEO mới.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Để bổ sung cho phân tích của Barclays về Telenor ASA, dữ liệu InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho các nhà đầu tư. Vốn hóa thị trường của Telenor đứng ở mức 16,56 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong ngành viễn thông. Hệ số P/E của công ty là 19,12 cho thấy mức định giá vừa phải so với thu nhập của công ty.
InvestingPro Tips nhấn mạnh hồ sơ cổ tức mạnh mẽ của Telenor, lưu ý rằng công ty "đã tăng cổ tức trong 5 năm liên tiếp" và "trả cổ tức đáng kể cho các cổ đông". Điều này phù hợp với tỷ lệ cổ tức 4,45% được báo cáo trong dữ liệu mới nhất, có thể thu hút các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập bất chấp những lo ngại của Barclays về chính sách hoàn vốn.
Sức khỏe tài chính của công ty có vẻ vững chắc, với InvestingPro chỉ ra rằng "thu nhập ròng dự kiến sẽ tăng trong năm nay" và Telenor đã "có lãi trong mười hai tháng qua". Triển vọng tích cực về lợi nhuận này hỗ trợ quan điểm của Barclays về tiềm năng tăng trưởng của Telenor, đặc biệt là ở khu vực Bắc Âu.
Điều đáng chú ý là Telenor đang "giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần", với giá cổ phiếu ở mức 94,05% so với mức đỉnh 52 tuần. Hiệu suất này, cùng với tổng lợi nhuận giá một năm là 24,19%, cho thấy thị trường đã lạc quan về triển vọng của Telenor, ngay cả khi Barclays áp dụng lập trường thận trọng hơn.
Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm sự hiểu biết sâu sắc hơn về tiềm năng của Telenor, InvestingPro cung cấp 5 mẹo bổ sung và một bộ số liệu tài chính toàn diện để cung cấp thêm thông tin cho các quyết định đầu tư.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.