Fed thận trọng, chờ thêm tín hiệu vì rủi ro lạm phát tăng
Vào thứ Sáu, Citi tái khẳng định niềm tin của mình vào Constellation Brands (NYSE:STZ), duy trì xếp hạng Mua và mục tiêu giá ổn định là 305,00 đô la. Theo dữ liệu của InvestingPro , mục tiêu này thể hiện tiềm năng tăng giá đáng kể, với mục tiêu của các nhà phân tích dao động từ 255 đến 325 đô la. Công ty, hiện được định giá 43,47 tỷ USD, đã thể hiện kỷ luật tài chính mạnh mẽ với tỷ lệ hiện tại lành mạnh là 1,25.
Phân tích của công ty dự đoán kết quả quý III năm tài chính 2025 của công ty nước giải khát, dự kiến sẽ được công bố vào ngày 9 tháng 1 năm 2025. Kỳ vọng về sự cạn kiệt bia của công ty được dự đoán là khoảng 4-5%, như được suy ra từ các cuộc thảo luận gần đây với khách hàng và được hỗ trợ bởi dữ liệu máy quét của Nielsen cho thấy mức tăng 5,6% trong quý thứ ba, tăng từ 3,6% trong quý II và giảm nhẹ so với 6,3% trong quý đầu tiên.
Điều này phù hợp với mức tăng trưởng doanh thu tổng thể của công ty là 4,14% trong mười hai tháng qua. Muốn có thông tin chi tiết sâu hơn? Người đăng ký InvestingPro có quyền truy cập vào hơn 30 chỉ số tài chính bổ sung và phân tích độc quyền.
Constellation Brands, trong một hội nghị vào tháng 12, đã nhấn mạnh sự thay đổi chiến lược đối với các kênh đại chúng và câu lạc bộ từ các kênh độc lập và các kênh không được theo dõi khác. Động thái này có khả năng gây ra sự khác biệt giữa sự cạn kiệt được báo cáo và dữ liệu máy quét, với Citi mô hình chênh lệch 160 điểm cơ bản.
Mặc dù vậy, Constellation Brands dự kiến sẽ nhắc lại hướng dẫn năm tài chính 2025 cho phân khúc bia, đồng thời có thể điều chỉnh hướng dẫn về rượu vang và rượu mạnh (W & S). Sự điều chỉnh này có thể bao gồm tác động của việc bán Svedka tiềm năng, phụ thuộc vào thời điểm chốt giao dịch.
Lập trường của Citi vẫn lạc quan về Constellation Brands, mặc dù thừa nhận những rủi ro tiềm ẩn liên quan đến thuế quan và trục xuất. Việc công ty nhắc lại xếp hạng Mua và mục tiêu giá 305 đô la được thành lập dựa trên niềm tin rằng định giá của Constellation Brands, gấp khoảng 16 lần thu nhập trên mỗi cổ phiếu năm dương lịch 2025, là hấp dẫn.
Mức định giá này được coi là thuận lợi dựa trên triển vọng tăng trưởng trung hạn của công ty và mức tăng trưởng cổ tức ổn định là 13,48% trong mười hai tháng qua. Phân tích của InvestingPro tiết lộ công ty đã tăng cổ tức trong 10 năm liên tiếp, thể hiện cam kết mạnh mẽ của cổ đông.
Trong một tin tức gần đây khác, Constellation Brands, một công ty rượu giải khát nổi tiếng, đã và đang thực hiện các động thái chiến lược để củng cố hoạt động của mình. Kết quả quý II của công ty cho thấy doanh thu thuần tăng gần 6% và thu nhập hoạt động tăng 13% trong hoạt động kinh doanh bia. Tuy nhiên, TD Cowen và BofA Securities đã hạ xếp hạng công ty, với lý do tốc độ tăng trưởng chậm lại đối với phân khúc bia và tăng trưởng khối lượng bia ấm áp.
Constellation Brands cũng đã công bố việc thoái vốn thương hiệu vodka Svedka của mình cho Sazerac, một công ty rượu mạnh toàn cầu. Động thái này phù hợp với chiến lược của công ty tập trung vào phân khúc cao cấp của thị trường rượu vang và rượu mạnh, một quyết định mà các nhà phân tích của Citi đã bày tỏ triển vọng tích cực.
Hơn nữa, công ty gần đây đã bổ nhiệm E. Yuri Hermida làm Phó Chủ tịch Điều hành, Giám đốc Tăng trưởng & Chiến lược mới, và Mallika Monteiro đã chuyển sang vai trò Phó Chủ tịch Điều hành và Giám đốc điều hành cho danh mục thương hiệu bia của công ty.
Bất chấp thuế quan tiềm ẩn đối với hàng nhập khẩu từ Mexico, các nhà phân tích từ Roth cho rằng thuế quan có thể đóng vai trò là điểm khởi đầu đàm phán, công ty có thể được miễn trừ hoặc sức mạnh định giá của thương hiệu có thể hấp thụ một số chi phí tăng lên.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.