Thỏa thuận thương mại, Intel, Trump/Powell – những yếu tố đang tác động đến thị trường
Hôm thứ Ba, Citi đã cập nhật lập trường của mình đối với cổ phiếu Scor SE (SCR: FP) (OTC: SCRYY), tăng mục tiêu giá lên 24,40 EUR, tăng từ mức 21,40 EUR trước đó. Công ty duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu. Việc điều chỉnh theo kết quả quý III và hoàn thành đánh giá dự phòng Bảo hiểm Nhân thọ & Sức khỏe (L&H Re).
Nhà phân tích của Citi đã điều chỉnh mô hình tài chính cho Scor SE, dẫn đến sự thay đổi đáng kể trong dự báo thu nhập ròng cho năm 2024. Trước đây dự kiến sẽ công bố lợi nhuận 121 triệu euro, công ty hiện dự kiến sẽ phải chịu khoản lỗ 49 triệu euro.
Tuy nhiên, triển vọng cho năm 2025 và 2026 tích cực hơn, với ước tính thu nhập ròng tăng 5-6%. Ngoài ra, Citi đã đưa ra ước tính tài chính cho năm 2027.
Các dự báo tài chính được cải thiện là do tỷ lệ kết hợp cơ bản (COR) mạnh hơn, được báo cáo là khoảng 78% vào mốc chín tháng của năm 2024. Nhà phân tích hy vọng việc xây dựng bộ đệm dự trữ cho Scor SE sẽ được hoàn thành trước thời hạn. Do đó, ước tính COR tiêu đề cho giai đoạn 2025-2027 đã được điều chỉnh lên khoảng 85-86%.
Cổ phiếu của Scor SE hiện đang giao dịch ở mức gấp 5,4 lần thu nhập ước tính trên mỗi cổ phiếu (EPS) cho năm 2025. Việc tăng mục tiêu giá thêm 14% phản ánh thu nhập cao hơn dự kiến và tỷ lệ chiết khấu giảm trong L&H Re sau khi xem xét dự trữ. Scor SE dự kiến sẽ tổ chức Ngày Thị trường Vốn vào ngày 12 tháng 12, nơi dự kiến công ty sẽ cập nhật các mục tiêu của mình.
Trong các tin tức gần đây khác, Berenberg đã nâng xếp hạng cổ phiếu của Scor SE từ Giữ lên Mua, cho rằng sự thay đổi này là do sức mạnh Tài sản &; Thương vong (P &C) của công ty và sự rõ ràng về phí cuộc sống. Công ty cũng tăng mục tiêu giá lên € 24,00, tăng từ € 20,00 trước đó, cho thấy triển vọng tích cực cho hiệu suất trong tương lai của cổ phiếu.
Việc nâng cấp này được thúc đẩy bởi một mùa bão nhẹ hơn dự kiến vào quý 3 năm 2024, mà Berenberg dự đoán sẽ củng cố dự trữ P&C của Scor và tăng cường bộ đệm tài chính của nó.
Mặt khác, cả Citi và HSBC gần đây đã hạ bậc Scor SE do lo ngại về thu nhập và những thách thức tiềm ẩn về khả năng thanh toán. Citi đã điều chỉnh xếp hạng từ Mua sang Trung lập và điều chỉnh mục tiêu giá xuống 21,40 EUR, trong khi HSBC hạ cấp Scor SE từ trạng thái Mua xuống Giữ, giảm mục tiêu giá xuống còn 33 euro.
Những thay đổi này phản ánh mối lo ngại về những tổn thất bất ngờ tiềm ẩn trong tái bảo hiểm tài sản và thương vong, xu hướng bất lợi về tuổi thọ, đặc biệt là trong phân khúc tử vong của Hoa Kỳ và những thay đổi có thể xảy ra đối với mô hình khả năng thanh toán.
Những phát triển gần đây cho thấy một bức tranh hỗn hợp cho Scor SE, với Berenberg bày tỏ sự tin tưởng vào khả năng phục hồi tài chính của công ty và triển vọng lợi nhuận của cổ đông, trong khi Citi và HSBC đã bày tỏ sự dè dặt về hiệu suất trong tương lai của cổ phiếu. Khi Scor SE vượt qua những thách thức này, dự kiến những vấn đề này sẽ tiếp tục ảnh hưởng đến thu nhập của công ty.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây từ InvestingPro bổ sung thêm chiều sâu cho phân tích của Citi về Scor SE. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 4,58 tỷ đô la, với tỷ lệ giá trên sổ sách là 1,0, cho thấy cổ phiếu đang giao dịch gần với giá trị sổ sách của nó. Điều này phù hợp với xếp hạng Trung lập của Citi và cho thấy định giá thị trường cân bằng.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Scor SE trả cổ tức đáng kể cho các cổ đông, với tỷ suất cổ tức hiện tại là 5,52%. Điều này có thể hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập, đặc biệt là xem xét mức tăng trưởng cổ tức 35,55% trong mười hai tháng qua. Tuy nhiên, điều đáng chú ý là công ty không có lãi trong mười hai tháng qua, điều này có thể đặt ra câu hỏi về tính bền vững của việc trả cổ tức.
Cổ phiếu này đã cho thấy hiệu suất mạnh mẽ gần đây, với lợi nhuận 25% trong ba tháng qua và lợi nhuận 19,16% trong tuần qua. Động lực tích cực này có thể liên quan đến các cập nhật dự kiến tại Ngày Thị trường Vốn sắp tới vào ngày 12 tháng 12, như đã đề cập trong bài viết.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 7 lời khuyên bổ sung cho Scor SE, cung cấp một cái nhìn rộng hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.