Hôm thứ Hai, Stifel đã sửa đổi mục tiêu giá cho RXO, Inc. (NYSE: RXO), giảm xuống còn 26,00 đô la từ 28,00 đô la trước đó nhưng đã chọn duy trì xếp hạng Giữ trên cổ phiếu.
Việc điều chỉnh theo sau hoạt động tài chính quý thứ ba của RXO, nơi công ty báo cáo EBITDA đã điều chỉnh là 33 triệu đô la. Con số này không chỉ rơi vào mức cao hơn trong phạm vi hướng dẫn của công ty từ 28 đến 34 triệu đô la mà còn vượt qua sự đồng thuận 31 triệu đô la và vượt quá ước tính của chính Stifel là 32,3 triệu đô la. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) đã điều chỉnh đáp ứng kỳ vọng.
Nhà phân tích từ Stifel thừa nhận một số phát triển tích cực đối với RXO, bao gồm việc tích hợp Coyote trước thời hạn và sửa đổi tổng chi phí ước tính tổng chi phí từ 25 triệu đô la lên 40 triệu đô la. Ngoài ra, do thu xếp tài chính, đòn bẩy của công ty giảm 40%. Những yếu tố này góp phần giúp có cái nhìn thuận lợi hơn về tiến độ hoạt động của công ty.
Bất chấp những mặt tích cực này, nhà phân tích bày tỏ lo ngại về tác động tiềm tàng của hoạt động kinh doanh bị kéo về phía trước, điều này có thể đã nâng cao kết quả hoạt động quý III một cách giả tạo. Đây có thể là một yếu tố tiêu cực trong quý IV/2024.
Hướng dẫn của ban lãnh đạo cho quý IV, dự kiến 40 đến 45 triệu đô la, bao gồm một số tiền hai chữ số thấp trong việc nắm bắt sức mạnh tổng hợp. Tuy nhiên, điều này cho thấy sự sụt giảm hàng năm trong EBITDA của Coyote và thu nhập RXO cốt lõi, với thu nhập của Coyote không đạt được kỳ vọng ban đầu.
Sự phức tạp của quá trình hội nhập cũng được nhấn mạnh là một thách thức tiềm tàng. Nhà phân tích chỉ ra rằng định giá hiện tại của RXO có thể đã phản ánh các cơ hội do sự tích hợp mang lại, dẫn đến quyết định duy trì xếp hạng Giữ trên cổ phiếu.
Báo cáo cho thấy rằng mặc dù RXO đã đạt được một số tiến bộ, nhưng vẫn có những yếu tố mà các nhà đầu tư nên xem xét trước khi đưa ra quyết định đầu tư.
Trong các tin tức gần đây khác, RXO đã báo cáo kết quả quý 3 cho năm 2024, nêu bật sự tích hợp thành công của Coyote Logistics và điều chỉnh tăng sự cộng hưởng chi phí dự kiến từ 25 triệu đô la lên 40 triệu đô la. Doanh thu quý 3 của công ty đứng ở mức 1,04 tỷ đô la, với EBITDA đã điều chỉnh là 33 triệu đô la. Mặc dù khối lượng môi giới giảm 5% so với cùng kỳ năm ngoái, RXO đã chứng kiến mức tăng trưởng 11% trong các điểm dừng Last Mile.
Đòn bẩy của công ty giảm đáng kể sau khi mua lại Coyote, kết thúc quý với số dư tiền mặt là 55 triệu đô la.
RXO cũng đưa ra triển vọng cho tương lai, dự kiến EBITDA điều chỉnh quý 4 là từ 40 triệu đến 45 triệu đô la, với chi phí vốn được dự báo là 16 triệu đến 18 triệu đô la. Mặc dù dự đoán một kỳ nghỉ lễ im ắng và điều kiện thị trường mềm, công ty vẫn lạc quan về việc tạo ra dòng tiền trong tương lai từ các hoạt động kết hợp.
Tuy nhiên, RXO cũng bày tỏ lo ngại về sự yếu kém trong lĩnh vực ô tô ảnh hưởng đến Giao thông vận tải được quản lý và khả năng giảm EBITDA điều chỉnh vào quý 1. Những phát triển gần đây phản ánh trọng tâm chiến lược của RXO vào tăng trưởng dài hạn và mối quan hệ khách hàng trong điều kiện thị trường đầy thách thức.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho tình hình tài chính và hiệu suất thị trường của RXO. Mặc dù Stifel giảm mục tiêu giá, RXO đã cho thấy hiệu suất thị trường mạnh mẽ với tổng lợi nhuận giá 65,22% trong năm qua. Điều này phù hợp với InvestingPro Tip nêu bật "lợi nhuận cao của RXO trong năm qua".
Vốn hóa thị trường của công ty ở mức 4.79 tỷ USD, với doanh thu 3.86 tỷ USD trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024. Tuy nhiên, lợi nhuận của RXO vẫn là một mối quan tâm, như được chỉ ra bởi tỷ lệ P / E âm -108,12 và InvestingPro Tip lưu ý rằng công ty "không có lãi trong mười hai tháng qua". Nhận xét này ủng hộ lập trường thận trọng của Stifel.
Trên một lưu ý tích cực, một InvestingPro Tip khác cho thấy rằng "thu nhập ròng dự kiến sẽ tăng trong năm nay", điều này có khả năng cải thiện tình hình tài chính của RXO. Ngoài ra, công ty "hoạt động với mức nợ vừa phải", điều này có thể cung cấp một số linh hoạt tài chính khi điều hướng các thách thức tích hợp được đề cập trong báo cáo của Stifel.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 7 lời khuyên bổ sung cho RXO, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.