Vào thứ Ba, Bernstein duy trì triển vọng tích cực đối với cổ phiếu Royal Caribbean Cruises (NYSE: RCL), nhắc lại xếp hạng Outperform với mục tiêu giá 290,00 đô la. Công ty nhấn mạnh sự phục hồi đáng kể của nhà điều hành du thuyền và tăng hiệu quả chi phí sau đại dịch.
Royal Caribbean, được biết đến với ~ 10% lợi nhuận trên vốn đầu tư (ROIC) và 20% tỷ suất lợi nhuận hoạt động trước đại dịch, hiện đã cải thiện tỷ suất lợi nhuận thêm 5 điểm phần trăm và tăng ROIC lên 15%, vượt qua cả chi phí vốn và các đối thủ cạnh tranh.
Sự phục hồi ấn tượng này được phản ánh trong hiệu suất xuất sắc của công ty, với dữ liệu InvestingPro cho thấy lợi nhuận đáng chú ý 123% trong năm qua và tăng trưởng doanh thu là 21,9%.
Nhà phân tích lưu ý rằng sự dẫn đầu trong ngành của Royal Caribbean trong đổi mới tàu, đặc biệt là với các tàu lớn dành cho gia đình, dự kiến sẽ tiếp tục thúc đẩy tăng trưởng công suất thông qua các tàu lớp Icon và Oasis, do đó nâng cao năng suất.
Lợi nhuận gia tăng từ sự tăng trưởng này hiện cao hơn đáng kể, theo công ty. Với vốn hóa thị trường 66,25 tỷ USD và tỷ suất lợi nhuận gộp 48,7%, công ty thể hiện hiệu quả hoạt động mạnh mẽ.
Sự tập trung của Royal Caribbean vào các điểm đến tư nhân độc đáo như Perfect Day tại CoCoCay được coi là điểm khác biệt chính so với các dịch vụ du lịch khác, góp phần tăng lợi nhuận thông qua giá vé cao hơn và chi tiêu trên bờ lớn hơn.
Công ty có kế hoạch mở rộng danh mục đầu tư điểm đến của mình hơn nữa, bao gồm hai Câu lạc bộ Bãi biển Hoàng gia và một địa điểm Perfect Day khác ở Mexico, được dự đoán sẽ tiếp tục thúc đẩy tăng trưởng lợi nhuận trên mức trung bình của ngành.
Công ty dự báo tăng trưởng lợi suất mạnh mẽ, mở rộng công suất vừa phải, đòn bẩy hoạt động và tạo ra tiền mặt cho Royal Caribbean, dẫn đến tổng lợi nhuận cổ đông (TSR) ở mức trung bình.
Bất chấp những tiến bộ này và một điểm uốn cơ bản, cổ phiếu của Royal Caribbean vẫn đang giao dịch ở mức bội số tương tự như mức trước đại dịch, thể hiện điều mà Bernstein coi là một cơ hội đầu tư thuận lợi.
Theo InvestingPro, cổ phiếu hiện đang giao dịch gần Giá trị hợp lý, với phân tích bổ sung và 12+ ProTips khác có sẵn cho người đăng ký, bao gồm thông tin chi tiết về điểm số sức khỏe tài chính và tiềm năng tăng trưởng của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.