Vào thứ Năm, Goldman Sachs đã nâng cấp cổ phiếu Robinhood Markets (NASDAQ:HOOD) lên xếp hạng Mua từ Trung lập, với mục tiêu giá mới được đặt ở mức 46,00 đô la. Sự thay đổi này phản ánh mức tăng tiềm năng đáng kể là 19% so với mục tiêu trước đó, dựa trên ước tính thu nhập kỳ hạn gấp 30,5 lần.
Công ty coi Robinhood đã chuyển đổi từ một công ty môi giới trực tuyến đang phát triển nhanh chóng, đôi khi có lợi nhuận chủ yếu phục vụ các nhà đầu tư trẻ tuổi thành một công ty tổng hợp tài sản hàng đầu với tổng thị trường địa chỉ (TAM) ngày càng tăng.
Việc nâng cấp được hỗ trợ bởi niềm tin rằng Robinhood sẽ tiếp tục chiếm được thị phần ví từ các nhà giao dịch tích cực có lợi nhuận cao và có tiềm năng mở rộng quản lý markeGoldman Sachs và các lĩnh vực quốc tế.
Goldman Sachs dự đoán Robinhood sẽ đạt được lợi nhuận GAAP bền vững và chứng kiến tỷ suất lợi nhuận của nó tăng lên mức tương đương với các công ty cùng ngành theo thời gian, bất chấp các khoản đầu tư chiến lược đang diễn ra. Công ty dự kiến tăng trưởng doanh thu hàng năm là 14% và thu nhập điều chỉnh tăng 12% từ năm 2024 đến năm 2026, vượt xa mức tăng trưởng dự kiến của các công ty môi giới và fintech tương đương.
Nhà phân tích cũng lưu ý rằng doanh thu trên mỗi người dùng hoạt động trung bình hàng tháng (MAU, ARPU) của Robinhood là Goldman Sachsrow khoảng 19% từ năm 2024 đến năm 2026, sau khi tăng hơn gấp đôi so với năm 2022 so với số liệu ước tính cho năm 2024. Dự báo doanh thu của Goldman Sachs cho năm 2025 và 2026 cao hơn 8% so với sự đồng thuận của Visible Alpha.
Công ty cho rằng ước tính ngắn hạn của họ có thể thận trọng do hoạt động giao dịch bán lẻ mạnh mẽ và đang cải thiện. Trong một kịch bản tăng giá dài hạn, nơi Robinhood tận dụng các cơ hội tăng trưởng và hưởng lợi từ môi trường giao dịch bán lẻ mạnh mẽ theo chu kỳ, ARPU có khả năng tăng thêm 55% so với ước tính năm 2024 vào năm 2030, điều chỉnh tỷ suất lợi nhuận của Robinhood gần hơn với lợi nhuận của các công ty môi giới.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.