Quan chức Fed nói rằng việc cắt giảm lãi suất nửa điểm là không hợp lý
Investing.com - Citi đã hạ xếp hạng RENK Group AG (ETR:R3NK) từ Mua xuống Bán vào hôm thứ Ba, trong khi đồng thời nâng giá mục tiêu lên 61,00 EUR từ 34,60 EUR.
Xếp hạng cổ phiếu của nhà sản xuất thiết bị quốc phòng Đức này đã bị cắt giảm bất chấp việc tăng giá mục tiêu đáng kể, cho thấy Citi tin rằng định giá thị trường hiện tại vượt quá cả dự báo cao hơn của họ đối với công ty.
Phân tích của Citi chỉ ra rằng RENK sẽ cần đạt được tốc độ tăng trưởng kép hàng năm về lợi nhuận (CAGR) là 16% từ 2030 đến 2034 (so với 8,4% trong mô hình của họ), chuyển đổi tiền mặt 125% (so với 90%), hoặc chi phí vốn bình quân gia quyền (WACC) là 7,6% (so với 9%) để biện minh cho xếp hạng Mua.
Giá mục tiêu mới 61 EUR dựa trên chi tiêu quốc phòng châu Âu thúc đẩy tăng trưởng hai con số trong năm năm, với dự báo CAGR lợi nhuận năm năm là 16,5% sau đó là tăng trưởng 8,4% đến năm 2034, theo định giá dòng tiền chiết khấu của ngân hàng đầu tư này.
Mô hình của Citi giả định chi tiêu quốc phòng châu Âu sẽ tăng từ khoảng 2% GDP hiện tại lên khoảng 3,5% vào năm 2034, với giá mục tiêu tương đương với hệ số giá trị doanh nghiệp trên lợi nhuận trước lãi vay và thuế (EV/EBIT) ước tính năm 2025 khoảng 25,5x.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.