Fed làm hạ nhiệt kỳ vọng cắt giảm lãi suất, nhà đầu tư chuyển hướng thận trọng
Hôm thứ Năm, Red Robin Gourmet Burgers (NASDAQ: RRGB) đã thấy mục tiêu giá được điều chỉnh bởi một nhà phân tích của Craig-Hallum, người đã trích dẫn những thách thức bao gồm tỷ suất lợi nhuận đáng thất vọng trong hiệu suất quý thứ ba của công ty. Mục tiêu giá mới được đặt ở mức 8,50 đô la, giảm từ 11,50 đô la trước đó, trong khi xếp hạng Mua trên cổ phiếu vẫn không thay đổi.
Nhà phân tích lưu ý rằng mặc dù Red Robin đạt được doanh số bán hàng cùng cửa hàng (SSS) và tổng doanh thu vững chắc trong quý 3, công ty phải đối mặt với chi phí lao động cao hơn dự kiến và chi phí chung và hành chính (G &A), dẫn đến tỷ suất lợi nhuận yếu hơn. Xu hướng lưu lượng truy cập cho thấy sự cải thiện so với quý II và có thể so sánh hoặc tốt hơn một chút so với mức trung bình ăn uống bình thường, được hỗ trợ bởi các chương trình khuyến mãi giữa tuần nhấn mạnh giá trị cho khách hàng.
Ban lãnh đạo Red Robin đã duy trì hướng dẫn bán hàng cho năm tài chính 2025 nhưng đã điều chỉnh hướng dẫn EBITDA điều chỉnh giảm, dự đoán áp lực ký quỹ tiếp tục trong quý IV. Khoảng 70 địa điểm, chiếm khoảng 15% tổng số, chỉ có lợi nhuận trên cơ sở EBITDAR, góp phần vào các vấn đề ký quỹ. Ban lãnh đạo có kế hoạch cải thiện hoạt động tại các địa điểm cụ thể này, nhưng nhà phân tích cho rằng các nhà đầu tư hoạt động có thể thúc đẩy những thay đổi quan trọng hơn để nâng cao lợi nhuận cấp nhà hàng toàn công ty lên hơn 200 điểm cơ bản.
Ngoài ra, Red Robin đã sửa đổi hợp đồng tín dụng của mình, tăng cơ sở tín dụng quay vòng, kéo dài thời gian đáo hạn và cung cấp một số cứu trợ giao ước. Nhà phân tích bày tỏ sự lạc quan về mức doanh số bán hàng tăng lên của Red Robin nhưng cũng thất vọng về việc công ty không có khả năng cải thiện lợi nhuận. Sự tham gia của các nhà đầu tư hoạt động được coi là chất xúc tác tiềm năng cho sự thay đổi khẩn cấp và dự kiến sẽ hỗ trợ giá cổ phiếu. Mặc dù mục tiêu giá thấp hơn, nhà phân tích của công ty nhắc lại xếp hạng Mua đối với cổ phiếu Red Robin.
Trong một tin tức gần đây khác, Red Robin Gourmet Burgers đã báo cáo kết quả tài chính quý II hỗn hợp, với doanh thu đạt 300 triệu đô la, vượt qua kỳ vọng một chút, nhưng ghi nhận khoản lỗ điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu là 0,47 đô la, thiếu ước tính của các nhà phân tích. Công ty cũng đã điều chỉnh dự báo cho năm tài chính 2024, hiện dự kiến EBITDA điều chỉnh sẽ từ 40 triệu đến 45 triệu USD và tổng doanh thu khoảng 1,25 tỷ USD. Ngoài ra, Giám đốc Công nghệ của Red Robin, Jyoti Lynch, đã từ chức để khám phá những cơ hội mới.
Các nhà phân tích tại Craig-Hallum và Benchmark đã duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu, mặc dù mục tiêu giá thấp hơn do chi phí thực phẩm tăng, chi phí lao động và áp lực ngành rộng lớn hơn. Bất chấp những thách thức này, Red Robin đã báo cáo những cải thiện về sự hài lòng của khách và tư cách thành viên chương trình khách hàng thân thiết, điều này có khả năng nâng cao doanh số bán hàng cùng cửa hàng trong tương lai.
Công ty cũng đã sửa đổi hợp đồng tín dụng của mình để sửa đổi các giao ước tài chính và mở rộng công suất súng lục ổ quay, cung cấp thêm sự linh hoạt cho chiến lược quay vòng đang diễn ra.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hoạt động tài chính gần đây của Red Robin Gourmet Burgers phù hợp với những thách thức được nêu bật trong báo cáo phân tích. Theo dữ liệu của InvestingPro, tăng trưởng doanh thu của công ty là âm, với mức giảm -0,88% trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024. Sự chậm lại này được phản ánh trong vốn hóa thị trường của công ty, hiện đang ở mức khiêm tốn 86,49 triệu đô la.
InvestingPro Tips tiết lộ rằng Red Robin đang "nhanh chóng đốt cháy tiền mặt" và "hoạt động với gánh nặng nợ đáng kể", điều này có thể giải thích sự cần thiết của hợp đồng tín dụng sửa đổi được đề cập trong bài viết. Sức khỏe tài chính của công ty càng trở nên căng thẳng bởi thực tế là "nghĩa vụ ngắn hạn vượt quá tài sản lưu động", có khả năng gây thêm áp lực lên tính linh hoạt trong hoạt động của công ty.
Những lo ngại của nhà phân tích về áp lực ký quỹ được hỗ trợ bởi dữ liệu của InvestingPro cho thấy biên lợi nhuận gộp chỉ 12,97% trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024. Điều này phù hợp với InvestingPro Tip rằng Red Robin "bị tỷ suất lợi nhuận gộp yếu".
Đối với các nhà đầu tư xem xét cổ phiếu của Red Robin, điều đáng chú ý là InvestingPro Tips cho thấy cổ phiếu "thường giao dịch với biến động giá cao" và đã cho thấy "lợi nhuận mạnh mẽ trong tháng trước", với tổng lợi nhuận giá 27,77% trong tháng qua. Tuy nhiên, công ty "không có lãi trong mười hai tháng qua" và "các nhà phân tích không dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay".
Những hiểu biết này từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho báo cáo của nhà phân tích và có thể giúp các nhà đầu tư hiểu rõ hơn về tình hình tài chính hiện tại của Red Robin. InvestingPro cung cấp 12 mẹo bổ sung cho Red Robin, có thể cung cấp thêm thông tin chi tiết có giá trị cho những người quan tâm đến phân tích sâu hơn về triển vọng của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.