UBCK cảnh báo rủi ro giữa cơn “sốt” thanh khoản
Cổ phiếu Papa John’s (NASDAQ:PZZA) đã tăng 7,5% vào hôm thứ Năm sau những thông tin chưa được xác nhận rằng Apollo và Irth Capital đã đưa ra đề nghị mua lại với mức giá khoảng hơn 60 USD mỗi cổ phiếu. Chuỗi nhà hàng pizza này, hiện được định giá 1,7 tỷ USD, đã có đà tăng trưởng mạnh với mức tăng 29% từ đầu năm đến nay. Theo phân tích của InvestingPro, cổ phiếu này dường như đang được định giá thấp hơn một chút so với giá trị thực tại mức hiện tại.
Stifel đã tái khẳng định đánh giá Giữ và mức giá mục tiêu 38,00 USD đối với cổ phiếu Papa John’s giữa những đồn đoán trên thị trường. Công ty nghiên cứu này cho biết họ không có thông tin về bất kỳ cuộc thảo luận hay đàm phán nào và không thể xác minh tính chính xác của các báo cáo. Mục tiêu của các nhà phân tích hiện dao động từ 38 đến 66 USD mỗi cổ phiếu, phản ánh quan điểm trái chiều về triển vọng của công ty. Muốn có cái nhìn sâu sắc hơn? Người đăng ký InvestingPro có quyền truy cập vào 12 ProTips độc quyền và phân tích tài chính toàn diện về Papa John’s, giúp các nhà đầu tư đưa ra quyết định sáng suốt hơn.
Stifel đã tiến hành phân tích mua lại bằng đòn bẩy tài chính để đánh giá giá trị của chuỗi pizza này đối với một nhà đầu tư tài chính tư nhân. Phân tích cho thấy một đề nghị ở mức khoảng hơn 60 USD, tương đương với khoảng 14,5 lần hệ số giá trị doanh nghiệp trên EBITDA ước tính năm 2025 của công ty. Hiện tại, Papa John’s giao dịch ở mức EV/EBITDA là 10,7x, với EBITDA đạt 249 triệu USD trong 12 tháng qua.
Công ty nghiên cứu lưu ý rằng mức định giá như vậy có thể tạo ra lợi nhuận hàng năm khoảng 20% trong năm năm, nhưng điều này sẽ đòi hỏi một số kịch bản lạc quan. Những kịch bản này bao gồm tăng trưởng EBITDA thông qua các biện pháp như tiết kiệm chi phí quản lý và hành chính, cũng như tăng đòn bẩy tài chính lên 6,5 lần so với mức 3,4 lần được báo cáo trong quý đầu tiên của năm 2025.
Stifel kết luận rằng một đề nghị ở mức khoảng hơn 60 USD sẽ là hấp dẫn đối với các nhà đầu tư hiện tại của Papa John’s, mặc dù công ty vẫn duy trì quan điểm trung lập về cổ phiếu với mức giá mục tiêu không thay đổi.
Trong các tin tức gần đây khác, Papa John’s đã giới thiệu Pizza Croissant mới, với vỏ bánh đan bện bơ, trên nhiều thị trường toàn cầu, bao gồm UAE, Hàn Quốc, Trung Quốc, Chile và Peru. Sự ra mắt này được bổ sung bằng sự hợp tác với nhà thiết kế thời trang Colm Dillane, tạo ra một túi giao hàng phiên bản giới hạn sẽ ra mắt tại Tuần lễ Thời trang Paris. Về thay đổi lãnh đạo, Papa John’s đã thăng chức bà Caroline Miller Oyler lên vị trí Giám đốc Hành chính, hợp nhất các chức năng hỗ trợ kinh doanh khác nhau dưới sự giám sát của bà để thúc đẩy hiệu quả và tăng trưởng. Các nhà phân tích tại Stifel đã duy trì đánh giá Giữ đối với cổ phiếu Papa John’s, với mức giá mục tiêu là 38,00 USD, sau khi điều chỉnh dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu do dự kiến tăng chi phí và thuế suất. Trong khi đó, nhà phân tích Todd Brooks của Benchmark đã tái khẳng định đánh giá Mua với mức giá mục tiêu 50,00 USD, trích dẫn những cải thiện liên tiếp về doanh số và giao dịch, cũng như thành công của các chiến lược tiếp thị gần đây. Mặc dù doanh số bán hàng tương đương ở Bắc Mỹ giảm trong quý đầu tiên, Papa John’s đã quan sát thấy xu hướng doanh số đang cải thiện, được thúc đẩy bởi các sáng kiến như chương trình khách hàng thân thiết được cải tiến và các chiến dịch tiếp thị mới. Công ty lạc quan về việc đạt được mức tăng trưởng từ 0% đến 2% trong doanh số bán hàng tương đương ở Bắc Mỹ cả năm và có kế hoạch tiếp tục mở rộng mạng lưới cửa hàng một cách khiêm tốn đến năm 2025.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.