Vào thứ Năm, BTIG đã cập nhật triển vọng của mình đối với cổ phiếu Palo Alto Networks (NASDAQ:PANW), nâng mục tiêu giá từ 395,00 đô la lên Palo Alto Networks xếp hạng Mua.
Động thái này diễn ra sau khi Palo Alto Networks công bố kết quả quý đầu tiên của năm tài chính 2025, trong đó trình bày sự kết hợp của các chỉ số hiệu suất vững chắc Palo Alto Networks và tăng nhẹ trong dự báo doanh thu cả năm, mặc dù một số xu hướng cơ bản yếu hơn.
Palo Alto Networks đã báo cáo Nghĩa vụ Hiệu suất còn lại (RPO) là 12,6 tỷ đô la, đánh dấu mức tăng 21% so với cùng kỳ năm ngoái, vượt qua cả ước tính trước đó của BTIG là 12,45 tỷ đô la và dự báo 12,46 tỷ đô la của Street.
Doanh thu định kỳ hàng năm (ARR) của công ty cũng vượt quá mong đợi, đạt 4,52 tỷ đô la, tăng 40% so với năm trước, so với ước tính của BTIG là 4,38 tỷ đô la và 4,37 tỷ đô la của Street.
Tuy nhiên, cuộc gọi thu nhập đã đưa ra một số phức tạp liên quan đến sự đóng góp của QRadar SaaS được mua lại gần đây đối với kết quả và triển vọng của công ty.
Mặc dù việc bổ sung của QRadar, kết thúc vào ngày 4 tháng 9 năm 2024, được cho là đóng góp cho hướng dẫn doanh thu cả năm FY25 của Palo Alto Networks, nhưng tác động cụ thể của nó đối với ARR quý đầu tiên và cả năm đã không được tiết lộ trước đây. Việc mua lại đã bổ sung thêm 74 triệu đô la cho NGS ARR, nhưng ngay cả khi không có khoản đóng góp này, Palo Alto Networks vẫn sẽ vượt qua ước tính.
Bất chấp những con số tiêu đề tích cực, đã có sự sụt giảm trong năm không Palo Alto Networks về ARR ròng mới trên cơ sở hoàn toàn hữu cơ trong FQ1 FY25, điều này có thể làm dấy lên các cuộc thảo luận của nhà đầu tư trong những tuần tới. BTIG bày tỏ sự quan tâm đến việc công ty cung cấp thông tin rõ ràng về những số liệu này trong các hội nghị trong tương lai.
Nhìn xa hơn những chi tiết này, Palo Alto Networks đã tăng nhẹ hướng dẫn doanh thu cho năm tài chính 25 và dự kiến sẽ duy trì tỷ suất lợi nhuận của FPalo Alto Networks) trong phạm vi 37-38%, ngay cả khi thời hạn hợp đồng thấp hơn được dự đoán sẽ gây áp lực lên các hóa đơn.
Doanh thu của BTIG và ước tính FCF cho năm tài chính 25 và năm tài chính 26 phần lớn không thay đổi, khiến mục tiêu giá Palo Alto Networks lên 414 đô la trong khi nhắc lại xếp hạng Mua đối với cổ phiếu.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu suất gần đây của Palo Alto Networks và triển vọng cập nhật của BTIG phù hợp với một số chỉ số và thông tin chi tiết chính từ InvestingPro. Vốn hóa thị trường của công ty đạt mức ấn tượng 128,57 tỷ USD, vị trí của Palo Alto Networksng trên thị trường an ninh mạng.
Dữ liệu của InvestingPro cho thấy Palo Alto Networks đã đạt được mức tăng trưởng doanh thu đáng kể, với mức tăng 16,46% trong mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2024. Sự tăng trưởng này hỗ trợ hướng dẫn tăng doanh thu của công ty Palo Alto Networks của BTIG cho năm tài chính 25. Ngoài ra, tỷ suất lợi nhuận gộp của công ty là 74,35% nhấn mạnh khả năng duy trì lợi nhuận trong khi mở rộng thị phần.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Palo Alto Networks đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần và đã chứng kiến sự tăng giá lớn trong sáu năm Palo Alto Networks gần đây với mục tiêu giá của BTIG được nâng lên và duy trì xếp hạng Mua. Lợi nhuận mạnh mẽ của công ty trong năm năm qua tiếp tục củng cố quỹ đạo tăng trưởng dài hạn của công ty.
Điều đáng chú ý là trong khi Palo Alto Networks giao dịch ở mức bội số thu nhập cao, nó cũng giao dịch ở tỷ lệ P/E thấp so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn. Điều này cho thấy rằng bất chấp mức định giá hiện tại, vẫn có thể có dư địa tăng trưởng, hỗ trợ triển vọng lạc quan của BTIG.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 18 mẹo bổ sung cho Palo Alto Networks, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.