Vào thứ Hai, Piper Sandler đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Old Republic International (NYSE: ORI), Tăng Tỷ Trọng 1,00 so với 39,00 đô la trước đó. Công ty đã duy trì xếp hạng Overweight đối với cổ phiếu. Việc điều chỉnh mục tiêu giá dựa trên việc áp dụng bội số thu nhập mới cho thu nhập dự kiến năm 2026 của công ty. Điều này phù hợp với phân tích của InvestingPro, cho thấy cổ phiếu hiện đang bị định giá thấp, được hỗ trợ bởi các nguyên tắc cơ bản mạnh mẽ bao gồm lợi nhuận từ đầu năm đến nay là 32% và Điểm sức khỏe tài chính mạnh mẽ.
Mục tiêu giá 41,00 đô la cập nhật bắt nguồn từ việc áp dụng bội số 12,2 lần cho thu nhập bảo hiểm chung dự kiến năm 2026 là 2,90 đô la và bội số 10,5 lần so với thu nhập Quyền sở hữu dự kiến năm 2026 là 0,44 đô la. Định giá mới này phản ánh sự phù hợp với bội số trung bình được quan sát thấy giữa các đồng nghiệp của Old Republic. Công ty hiện giao dịch với tỷ lệ P/E là 10,6x và đã duy trì việc thanh toán cổ tức trong 54 năm liên tiếp, theo dữ liệu của InvestingPro , cung cấp thông tin chi tiết bổ sung thông qua Báo cáo Nghiên cứu chuyên nghiệp toàn diện bao gồm 1.400+ cổ phiếu Hoa Kỳ.
Trước đây, mục tiêu giá 39,00 đô la của công ty cho Old Republic được tính bằng cách sử dụng bội số thấp hơn là 11,4 lần thu nhập bảo hiểm chung dự báo năm 2026 là 2,90 đô la và bội số 11,3 lần cho thu nhập Quyền sở hữu dự kiến năm 2025 là 0,4 đô la Tăng Tỷ Trọng so với bội số cho thấy sự thay đổi trong cách tiếp cận định giá của công ty để phù hợp hơn với mức trung bình ngang hàng.
Xếp hạng Overweight cho thấy Piper Sandler tiếp tục xem Old Republic International một cách thuận lợi so với các cổ phiếu khác trong cùng lĩnh vực. Xếp hạng này cho thấy Tăng Tỷ Trọng cổ phiếu sẽ vượt trội so với lợi nhuận trung bình của các cổ phiếu mà Piper Sandler bao gồm trong 12 đến 18 tháng tới.
Những thay đổi trong mục tiêu giá và việc duy trì xếp hạng Overweight dựa trên phân tích của Piper Sandler về tiềm năng thu nhập trong tương lai của Old Republic và cách nó so sánh với các đối thủ cạnh tranh trong ngành. Phương pháp luận của công ty kết hợp các ước tính thu nhập chi tiết cho những năm tới, đảm bảo quan điểm định giá hướng tới tương lai.
Dữ liệu của InvestingPro cho thấy công ty đã chứng minh lợi nhuận mạnh mẽ trong cả năm và mười năm qua, với các nhà phân tích dự đoán lợi nhuận tiếp tục trong năm nay. Các ProTips bổ sung và các chỉ số tài chính chi tiết có sẵn thông qua nền tảng InvestingPro.
Trong một tin tức gần đây khác, Old Republic International đã báo cáo thu nhập hoạt động trước thuế hợp nhất trong quý III/2024 giảm, giảm xuống còn 229 triệu đô la từ 251 triệu đô la trong cùng kỳ năm ngoái. Tỷ lệ kết hợp của công ty cho thấy tăng nhẹ lên 95% từ 92%. Bất chấp những thách thức từ lãi suất thế chấp cao trong lĩnh vực Bảo hiểm Quyền sở hữu, công ty vẫn duy trì tỷ lệ kết hợp ổn định là 96,7% trong phân khúc này.
Thu nhập hoạt động ròng của công ty cũng giảm nhẹ, giảm xuống còn 183 triệu USD. Tuy nhiên, Old Republic đã báo cáo thu nhập đầu tư ròng tăng đáng kể 17%. Công ty tiếp tục chương trình mua lại cổ phiếu, mua lại cổ phiếu trị giá 165 triệu đô la trong quý và thêm 23 triệu đô la sau khi quý kết thúc.
Old Republic đang thực hiện các khoản đầu tư liên tục vào công nghệ và bảo lãnh đặc biệt để hỗ trợ tăng trưởng dài hạn. Ban lãnh đạo của công ty vẫn lạc quan về sự tăng trưởng của các hoạt động E&S của công ty và tiếp tục ưu tiên quản lý vốn, cân bằng tăng trưởng kinh doanh và lợi nhuận của cổ đông thông qua mua lại và cổ tức.
Theo ban lãnh đạo, sự phục hồi của thị trường bất động sản dự kiến sẽ bắt đầu vào cuối năm 2025, với những tác động đáng kể hơn dự kiến vào năm 2026.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.