Mỹ cáo buộc Trung Quốc dùng công ty tư nhân tấn công mạng viễn thông toàn cầu
Investing.com - UBS vừa khởi xướng đánh giá đối với Motorola Solutions Inc. (NYSE:MSI) với khuyến nghị Mua và mức giá mục tiêu 490,00 USD vào hôm thứ Tư. Gã khổng lồ trong lĩnh vực thiết bị truyền thông, hiện được định giá 68,22 tỷ USD, đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần, với dữ liệu từ InvestingPro cho thấy các chỉ số sức khỏe tài chính mạnh mẽ.
Công ty đầu tư này dự đoán Motorola Solutions sẽ được đánh giá lại từ mức 27x lên 29x khi tăng trưởng tăng tốc vào năm 2026, sau khi UBS dự báo sẽ có sự chậm lại do tồn đọng đơn hàng vào năm 2025. Hiện tại, công ty đang giao dịch ở mức P/E 33,5x và duy trì tỷ suất cổ tức ổn định ở mức 1,07%, với 14 năm liên tiếp tăng cổ tức.
UBS dự đoán sẽ có sự tăng tốc trở lại trong mảng kinh doanh lõi Land Mobile Radio (LMR) của Motorola trong năm tài chính 2026, dự kiến cải thiện 80 điểm cơ bản sau khi dự kiến sẽ chậm lại 400 điểm cơ bản trong năm tài chính 2025.
Công ty cũng kỳ vọng mảng kinh doanh Video của Motorola sẽ tăng tốc 100 điểm cơ bản lên 12% trong năm tài chính 2026, nhờ vào camera đeo người SVX mới tích hợp công nghệ giọng nói của công ty.
UBS nhấn mạnh việc thâu tóm Silvus đang chờ phê duyệt sẽ mở rộng thị trường tiềm năng của Motorola trong lĩnh vực Công nghệ Quốc phòng, lưu ý rằng điều này làm tăng khả năng tiếp cận drone thông qua mối quan hệ với Anduril và có thể bổ sung 2-3% tăng trưởng cho các dự báo năm tài chính 2026 sau khi thương vụ hoàn tất.
Trong các tin tức gần đây khác, Motorola Solutions đã công bố kế hoạch mua lại Silvus Technologies với giá khoảng 4,4 tỷ USD, với các khoản thanh toán bổ sung có thể đưa tổng giá trị lên khoảng 5 tỷ USD. Thương vụ này nhằm củng cố vị thế của Motorola trong lĩnh vực truyền thông quan trọng bằng cách tích hợp công nghệ MANET của Silvus, hỗ trợ truyền thông dữ liệu, video và giọng nói băng thông cao, an toàn mà không cần cơ sở hạ tầng cố định. Thương vụ dự kiến sẽ hoàn tất trong nửa cuối năm 2025, sau khi được các cơ quan quản lý phê duyệt. Các nhà phân tích từ Evercore ISI và JPMorgan đã duy trì đánh giá tích cực đối với Motorola Solutions, với mức giá mục tiêu lần lượt là 500 USD và 515 USD, nhấn mạnh giá trị chiến lược của thương vụ này.
Fitch Ratings đã tái khẳng định xếp hạng Mặc định Phát hành Dài hạn ’BBB’ và xếp hạng IDR Ngắn hạn ’F2’ của Motorola, duy trì triển vọng ổn định. Thương vụ thâu tóm dự kiến sẽ mang lại lợi ích, với Silvus dự kiến tạo ra khoảng 475 triệu USD doanh thu vào năm 2025. Tăng trưởng doanh thu ổn định và khả năng tạo dòng tiền tự do mạnh mẽ của Motorola dự kiến sẽ hỗ trợ việc tài trợ cho thương vụ thông qua kết hợp nợ và tiền mặt. Công ty có kế hoạch tận dụng dòng sản phẩm tăng trưởng cao của Silvus để nâng cao các sản phẩm của mình trong lĩnh vực quốc phòng và không người lái. Hồ sơ tín dụng của Motorola vẫn mạnh mẽ, với dòng tiền tự do hàng năm theo hình thức pro forma dự kiến khoảng 1,5 tỷ USD đến 1,6 tỷ USD, cho phép trả nợ và phân phối cho cổ đông.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.