KQKD quý 3/2025: Bức tranh phân hóa, điểm sáng từ ngân hàng và xây dựng
Vào thứ Tư, Mizuho đã bắt đầu bảo hiểm cổ phiếu của Tập đoàn McKesson (NYSE: MCK) với xếp hạng Trung lập, đặt mục tiêu giá là 630 đô la. Việc khởi xướng diễn ra sau khi công ty đã mở rộng đáng kể mô hình kinh doanh của mình, đặc biệt là với việc tạo ra một nền tảng ung thư đáng kể trị giá khoảng 35 tỷ đô la.
Theo dữ liệu của InvestingPro , McKesson hiện có vốn hóa thị trường là 78,28 tỷ USD và duy trì điểm sức khỏe tài chính "TUYỆT VỜI" là 3,15/5, cho thấy hiệu suất hoạt động mạnh mẽ. Liên doanh mới này dự kiến sẽ cung cấp cho McKesson tốc độ tăng trưởng dài hạn so với các công ty cùng ngành, với dự báo tăng 12-14% lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS) tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) trong ba đến năm năm tới.
Sự tập trung tăng cường của công ty vào ung thư đã được nhấn mạnh trong một cuộc họp phân tích vào đầu tháng 11, điều này củng cố niềm tin của nhà đầu tư vào khả năng đáp ứng hướng dẫn năm tài chính 2025 của McKeson. Kể từ khi công bố cuộc họp phân tích vào ngày 24 tháng 9 năm 2024, cổ phiếu của McKesson đã trải qua một đợt phục hồi, với cổ phiếu tăng khoảng 30%.
Sự gia tăng gần đây trong hiệu suất của cổ phiếu là một yếu tố trong định giá của Mizuho. Cổ phiếu hiện đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần là 637,51 đô la, với lợi nhuận từ đầu năm đến nay là 34,1%. Bất chấp sự phục hồi gần đây, phân tích Giá trị hợp lý của InvestingPro cho thấy cổ phiếu có thể vẫn bị định giá thấp một chút, với tiềm năng tăng giá bổ sung dành cho các nhà đầu tư.
Mục tiêu giá của Mizuho dựa trên tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) gấp 16 lần ước tính EPS của năm dương lịch 2026 là 39,50 đô la. Định giá này phù hợp với một trong những đối thủ cạnh tranh của McKesson, Cardinal Health (COR), và bao gồm một khoản phí bảo hiểm nhẹ so với một đối thủ cạnh tranh khác, AmerisourceBergen (CAH).
Bất chấp những diễn biến tích cực gần đây và triển vọng mạnh mẽ của công ty, Mizuho đã chọn xếp hạng Trung lập do định giá cổ phiếu hiện tại. Cổ phiếu hiện đang giao dịch với tỷ lệ P/E là 31,97, phản ánh niềm tin của các nhà đầu tư vào quỹ đạo tăng trưởng và vị thế thị trường của McKeson.
Việc Mizuho bắt đầu bảo hiểm phản ánh đánh giá cẩn thận về vị thế thị trường hiện tại và tiềm năng tăng trưởng của McKeson, đặc biệt là trong lĩnh vực ung thư. Nó cũng tính đến sự tăng giá đáng kể trong giá cổ phiếu của công ty trong vài tháng qua, điều này có thể làm giảm tiềm năng tăng giá ngắn hạn. Khi thị trường tiếp thu thông tin mới này, các nhà đầu tư có thể sẽ theo dõi hiệu suất của McKesson liên quan đến kỳ vọng do các nhà phân tích đặt ra.
Trong một tin tức gần đây khác, McKesson Corporation đã báo cáo kết quả quý thứ hai năm tài chính 2025, cung cấp cái nhìn tổng quan về hiệu quả tài chính và dự báo hoạt động của công ty. Cuộc gọi thu nhập, do Giám đốc điều hành Brian Tyler và Giám đốc tài chính Britt Vitalone dẫn đầu, nhấn mạnh kỳ vọng của công ty đối với các hoạt động trong tương lai và kết quả tài chính. Trong khi bày tỏ sự tin tưởng vào hướng đi của công ty, họ cũng thừa nhận những rủi ro tiềm ẩn có thể ảnh hưởng đến những kết quả này.
Trong khi đó, Jefferies, một công ty phân tích có uy tín, đã nâng mục tiêu giá cho McKesson lên 715 đô la, duy trì xếp hạng Mua cho cổ phiếu của công ty. Sự điều chỉnh này diễn ra sau một hội nghị, nơi Giám đốc tài chính của McKesson, Britt Vitalone, chia sẻ những hiểu biết sâu sắc củng cố lập trường tích cực của Jefferies đối với công ty. Các điểm chính bao gồm sự tập trung của McKesson vào Dịch vụ Ung thư và Dược phẩm Sinh học như một chiến lược tăng trưởng quan trọng, lợi ích tài chính dự kiến từ thỏa thuận FCS đang chờ xử lý và tiềm năng của các liệu pháp Tế bào và Gen để thúc đẩy tăng trưởng trong tương lai.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.