Ai đang âm thầm gom hàng khi thị trường điều chỉnh sâu?
Investing.com - TD Cowen đã hạ xếp hạng Lockheed Martin (NYSE:LMT) từ Mua xuống Nắm giữ vào hôm thứ Năm, trong khi vẫn duy trì mức giá mục tiêu 480,00 USD. Gã khổng lồ hàng không vũ trụ này, với giá trị vốn hóa thị trường 108,49 tỷ USD và doanh thu hàng năm 71,81 tỷ USD, vẫn là một nhân tố nổi bật trong ngành Hàng không & Quốc phòng theo dữ liệu của InvestingPro.
Việc hạ xếp hạng diễn ra trong bối cảnh những lo ngại dai dẳng xoay quanh chương trình máy bay chiến đấu F-35 của Lockheed. TD Cowen lưu ý rằng việc triển khai nâng cấp phần mềm TR3 để làm cho máy bay F-35 có khả năng chiến đấu dự kiến sẽ tiếp tục kéo dài đến nửa đầu năm 2026, ảnh hưởng đến việc thu tiền.
Yêu cầu ngân sách tài khóa 2026 của Bộ Quốc phòng đã giảm số lượng F-35 dự kiến mua của Không quân xuống 20 máy bay, tạo ra sự không chắc chắn về mức mua sắm trong tương lai. Thông tin về việc mua sắm trước cho thấy việc mua F-35 với số lượng thấp hơn có thể tiếp tục kéo dài sau tài khóa 2026.
TD Cowen nhấn mạnh các rủi ro thực hiện tiềm ẩn có thể hạn chế khả năng vượt trội so với ước tính đồng thuận. Công ty đặc biệt đề cập đến khả năng phát sinh chi phí trong quý hai ở mảng Hàng không của Lockheed do việc mất chương trình Thống trị Không quân Thế hệ Tiếp theo (NGAD) và chi phí vượt mức trong một chương trình mật.
Công ty nghiên cứu cũng lưu ý rằng Lockheed đã không ký hợp đồng F-35 Lô 18/19 trong quý hai, tạo ra sự chênh lệch dòng tiền tự do âm 1 tỷ USD so với ước tính của thị trường, điều này có thể dẫn đến việc giảm hướng dẫn cho năm dương lịch 2025.
Trong các tin tức gần đây khác, Lockheed Martin đã giành được một hợp đồng quan trọng kéo dài 10 năm trị giá gần 3 tỷ USD cho hệ thống Phòng thủ Tên lửa Đạn đạo Aegis, theo Bộ Quốc phòng Hoa Kỳ. Thỏa thuận này bao gồm việc duy trì tính phù hợp hoạt động của hệ thống và bao gồm công việc thiết kế, phát triển và tích hợp. Ngoài ra, Lockheed Martin đã được trao ba hợp đồng của Hải quân Hoa Kỳ với tổng trị giá khoảng 101,5 triệu USD cho các hệ thống chiến đấu và thiết bị hải quân, trong đó lớn nhất là khoản sửa đổi 78,4 triệu USD cho hệ thống chiến đấu dưới biển. Công ty cũng nhận được hợp đồng trị giá 45,9 triệu USD để chuyển đổi Tên lửa Chống hạm Tầm xa cho quân đội Hoa Kỳ, nâng tổng giá trị hợp đồng lên 1,21 tỷ USD. Trong các phát triển khác, Lockheed Martin đã được nhà phân tích Douglas S. Harned của Bernstein xác định là người có thể hưởng lợi trong đề xuất ngân sách quốc phòng tài khóa 2026, đặc biệt là trong tài trợ cho Lực lượng Không gian và các chương trình phòng thủ tên lửa. Tuy nhiên, công ty có thể đối mặt với thách thức do áp lực giảm đối với một số chương trình nhất định như F-35. Hơn nữa, ông Tayyip Erdogan, Tổng thống Thổ Nhĩ Kỳ, đã bày tỏ sự quan tâm liên tục của Thổ Nhĩ Kỳ trong việc tái gia nhập chương trình máy bay chiến đấu F-35 sau các cuộc thảo luận với ông Donald Trump, Tổng thống Hoa Kỳ.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.