Cổ phiếu Landsea Homes bị hạ xếp hạng sau thỏa thuận mua lại

Investing.com — Vào hôm thứ Ba, các nhà phân tích của Oppenheimer đã hạ xếp hạng cổ phiếu Landsea Homes Corp. (NASDAQ:LSEA) từ Outperform xuống Perform sau thông báo về việc mua lại gần đây bởi New Home Co. Cổ phiếu đã thể hiện đà tăng đáng kể, tăng gần 21% trong tuần qua theo dữ liệu của InvestingPro, với mức giao dịch hiện tại là 7,01 USD. Các nhà phân tích lưu ý rằng thỏa thuận mua lại, được tiết lộ vào hôm thứ Hai, bao gồm giá mua 11,30 USD mỗi cổ phiếu, định giá công ty ở mức giá trị doanh nghiệp là 1,2 tỷ USD. Con số này cao hơn đáng kể so với vốn hóa thị trường hiện tại của công ty là 255 triệu USD, với phân tích của InvestingPro cho thấy công ty duy trì tính thanh khoản mạnh với tỷ lệ hiện tại là 8,09.

Thỏa thuận này đã nhận được sự hỗ trợ thông qua cam kết vốn cổ phần bằng tiền mặt trị giá 650 triệu USD từ Apollo Funds, cổ đông chính của New Home. Các nhà phân tích tại Oppenheimer tin rằng giao dịch này có khả năng thành công nhờ vào sự hậu thuẫn của Apollo. Họ đã bình luận về định giá của thỏa thuận, cho rằng nó có vẻ hợp lý vì đại diện cho 80% giá trị sổ sách hữu hình trên mỗi cổ phiếu của năm tài chính 2025 và gấp 11 lần ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu của năm tài chính 2025.

Các nhà phân tích cũng bày tỏ quan điểm rằng giao dịch này có lợi cho các nhà xây dựng vốn hóa nhỏ, dẫn chứng Beazer Homes USA, Inc. (NYSE:BZH) như một ví dụ, đang giao dịch ở mức chỉ hơn 50% giá trị sổ sách trên mỗi cổ phiếu của năm 2025. Triển vọng tích cực cho các nhà xây dựng vốn hóa nhỏ được xem là hiệu ứng lan tỏa của thương vụ mua lại này. Đáng chú ý, Landsea Homes hiện giao dịch ở mức chỉ 0,38 lần giá trị sổ sách, với doanh thu hàng năm là 1,55 tỷ USD và hệ số beta là 1,61, cho thấy độ nhạy cảm thị trường cao hơn mức trung bình. Để có cái nhìn sâu hơn về định giá các nhà xây dựng nhà ở và các chỉ số độc quyền khác, các nhà đầu tư có thể truy cập phân tích toàn diện thông qua các báo cáo nghiên cứu chi tiết của InvestingPro.

Để đáp lại việc giá mua lại gần với mục tiêu giá trước đó của họ, các nhà phân tích Oppenheimer đã quyết định rút lại mục tiêu giá 11 USD cho Landsea Homes. Họ nhấn mạnh rằng vì giá mua lại đề xuất gần với mục tiêu trước đó của họ, họ đang điều chỉnh xếp hạng của mình thành Perform từ Outperform, báo hiệu một lập trường trung lập về triển vọng của cổ phiếu.

Trong các tin tức gần đây khác, Landsea Homes Corporation đã báo cáo thu nhập quý bốn, tiết lộ sự thiếu hụt so với kỳ vọng. Công ty đã công bố thu nhập trên mỗi cổ phiếu là 0,25 USD, thấp hơn so với dự báo 0,38 USD, và doanh thu 450,6 triệu USD, thấp hơn so với 527,15 triệu USD được dự đoán. Mặc dù không đạt được các chỉ tiêu này, Landsea Homes đã đạt được doanh thu bán nhà kỷ lục hàng năm là 1,5 tỷ USD trong năm 2024. Nhìn về phía trước, công ty dự định bàn giao từ 3.000 đến 3.400 ngôi nhà mới trong năm 2025, cho thấy mức tăng trưởng dự kiến là 13%.

Ngoài ra, Landsea Homes đã nhận được thông báo từ nhà đầu tư Mill Road Capital III, L.P. về ý định đề cử ba ứng cử viên để bầu vào hội đồng quản trị của công ty tại cuộc họp thường niên sắp tới của các cổ đông năm 2025. Hội đồng quản trị dự định đánh giá các ứng cử viên này và sẽ đưa ra các khuyến nghị chính thức trong tài liệu ủy quyền của mình. Trong một diễn biến khác, Landsea Homes đã làm việc để giảm hàng tồn kho và cải thiện hiệu quả hoạt động, chẳng hạn như giảm thời gian chu kỳ xây dựng xuống còn khoảng năm tháng. Công ty kết thúc quý bốn với 241,8 triệu USD thanh khoản.

Các nhà phân tích từ các công ty như Barclays và BTIG đã hỏi về các chiến lược của công ty để quản lý các thách thức thị trường và cải thiện biên lợi nhuận trong bối cảnh áp lực cạnh tranh.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.