Cổ phiếu Kinder Morgan duy trì xếp hạng mua từ UBS sau thương vụ Outrigger

UBS đã tái khẳng định xếp hạng mua và mức giá mục tiêu 38,00 USD đối với cổ phiếu Kinder Morgan (NYSE: KMI) vào hôm thứ Tư, dẫn chiếu đến đóng góp trọn quý từ thương vụ mua lại Outrigger của công ty. Theo dữ liệu từ InvestingPro, các mục tiêu của các nhà phân tích đối với KMI dao động từ 24 đến 38 USD, trong khi cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức 27,41 USD. Công ty đã thể hiện lợi nhuận ổn định cho cổ đông, duy trì việc chi trả cổ tức trong 15 năm liên tiếp.

Công ty đầu tư này đã tăng nhẹ dự báo EBITDA quý hai năm 2025 lên 1.932 triệu USD từ mức 1.929 triệu USD, đặt dự báo của họ cao hơn 0,6% so với hướng dẫn của Kinder Morgan là 1.920 triệu USD. UBS lưu ý rằng hướng dẫn của công ty không bao gồm đóng góp từ thương vụ mua lại Outrigger. Phân tích của InvestingPro cho thấy EBITDA 12 tháng gần nhất của công ty đạt 6,57 tỷ USD, với biên lợi nhuận gộp vững chắc ở mức 50,26%. Để có cái nhìn sâu sắc hơn về tình hình tài chính của KMI và các chỉ số định giá chi tiết, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện, được cung cấp độc quyền trên InvestingPro.

Dự báo điều chỉnh phản ánh một số yếu tố bao gồm đóng góp trọn quý từ thương vụ Outrigger, chi phí hoạt động vượt mức trong mảng đường ống khí tự nhiên trong quý đầu tiên do vấn đề thời điểm, và những yếu tố thuận lợi từ giá khí tự nhiên. Những yếu tố tích cực này đã bị ảnh hưởng một phần bởi những khó khăn từ giá D3 RIN. Công ty duy trì mức biến động giá tương đối thấp với hệ số beta là 0,75, khiến cổ phiếu trở thành lựa chọn hấp dẫn cho các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập, với tỷ suất cổ tức hiện tại là 4,27%.

UBS đã điều chỉnh mô hình của mình để tính đến độ nhạy của giá hàng hóa, lưu ý rằng hướng dẫn về dầu thô năm 2025 của Kinder Morgan giả định mức 68 USD mỗi thùng, trong khi giá từ đầu quý đến nay là 62,16 USD mỗi thùng, hàm ý tác động tiêu cực đến EBITDA hàng năm khoảng 34 triệu USD. Điều này chuyển thành tác động tiêu cực khoảng 8,5 triệu USD cho quý hai.

Công ty cũng nhấn mạnh rằng quý đầu tiên của năm 2025 chưa thể hiện đầy đủ lợi ích từ thương vụ mua lại Outrigger, vì chi phí giao dịch đã bù trừ đóng góp của 1,5 tháng, khiến quý hai năm 2025 trở thành "quý đầu tiên rõ ràng" để đánh giá tác động của thương vụ mua lại.

Trong các tin tức gần đây khác, Kinder Morgan Inc. đã báo cáo kết quả tài chính cho quý đầu tiên của năm 2025, với doanh thu vượt kỳ vọng ở mức 4,24 tỷ USD, so với dự báo 4,08 tỷ USD. Tuy nhiên, thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của công ty đã nhỉnh hơn một chút so với dự báo, đạt 0,34 USD so với mức kỳ vọng 0,35 USD. Công ty cũng thông báo tăng cổ tức 2% so với cùng kỳ năm trước, phản ánh triển vọng tích cực bất chấp sự thiếu hụt nhỏ về EPS. Ngoài ra, Kinder Morgan đã mở rộng danh mục dự án chờ thực hiện thêm 900 triệu USD, tập trung vào việc đáp ứng nhu cầu năng lượng.

Trong các cập nhật từ nhà phân tích, Stifel đã nâng mục tiêu giá cho cổ phiếu Kinder Morgan lên 28 USD, tăng từ 27 USD, đồng thời duy trì xếp hạng Giữ. Sự điều chỉnh này dựa trên các ước tính cập nhật cho năm 2025, đặc biệt là trong mảng đường ống khí tự nhiên và hoạt động CO2. Định giá của Stifel phù hợp với mục tiêu giá mới, cho thấy quan điểm trung lập về cổ phiếu. Những diễn biến này nhấn mạnh sự tập trung chiến lược của Kinder Morgan vào việc mở rộng cơ sở hạ tầng và duy trì vị thế mạnh trong ngành năng lượng.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.