Fed làm hạ nhiệt kỳ vọng cắt giảm lãi suất, nhà đầu tư chuyển hướng thận trọng
Hôm thứ Ba, Incyte Corporation (NASDAQ: INCY) đã trải qua một thất bại đáng kể với thông báo tạm dừng ghi danh cho nghiên cứu Giai đoạn 2 về ứng cử viên thuốc INCB00262, được thiết kế như một chất đối kháng MRGPRX2 để điều trị nổi mề đay tự phát mãn tính (CSU). Quyết định tạm dừng nghiên cứu được đưa ra sau khi phát hiện ra những phát hiện độc tính bất ngờ trong các thử nghiệm tiền lâm sàng. Bất chấp sự phát triển này, Oppenheimer đã nhắc lại xếp hạng Outperform và mục tiêu giá $ 82.00 cho cổ phiếu của Incyte.
Việc tạm dừng nghiên cứu đã dẫn đến sự sụt giảm đáng kể giá cổ phiếu của Incyte, với mức giảm hơn 13% khi thị trường mở cửa vào ngày 19 tháng 11. Tuy nhiên, đánh giá của Oppenheimer cho thấy phản ứng của thị trường có thể bị phóng đại. Các nhà phân tích của công ty tin rằng trong khi tin tức đáng thất vọng, đặc biệt là xem xét tiềm năng cho việc đọc Giai đoạn 2 là một chất xúc tác quan trọng vào đầu năm 2025, tác động tổng thể đến định giá của Incyte nên được kiềm chế bởi bối cảnh rộng lớn hơn của hoạt động và đường ống của công ty.
Ý nghĩa tài chính của nghiên cứu bị tạm dừng cũng là một điểm cần xem xét. Tổng giá trị thỏa thuận liên quan đến chương trình INCB00262 là 750 triệu USD. Theo Oppenheimer, hầu hết các nhà phân tích đã không kết hợp các tài sản của Escient, bao gồm cả INCB00262, vào các mô hình tài chính của họ cho Incyte. Điều này cho thấy rằng thất bại hiện tại có thể không được tính vào các mô hình định giá trước đó.
Việc liên lạc với ban quản lý của Incyte đã cung cấp cho Oppenheimer những hiểu biết sâu sắc về những tác động tiềm tàng của nghiên cứu bị tạm dừng. Trong khi tương lai trước mắt của chương trình INCB00262 vẫn chưa chắc chắn, các nhà phân tích của công ty đã chọn duy trì triển vọng tích cực của họ đối với cổ phiếu của Incyte. Quyết định này phản ánh quan điểm của họ rằng phản ứng thị trường hiện tại không tính đầy đủ đến giá trị và triển vọng tổng thể của công ty.
Tóm lại, bất chấp việc tạm dừng nghiên cứu Giai đoạn 2 của INCB00262 và giá cổ phiếu của Incyte giảm sau đó, Oppenheimer đã khẳng định niềm tin vào công ty bằng cách duy trì xếp hạng và mục tiêu giá Outperform. Lập trường của công ty bị ảnh hưởng bởi niềm tin rằng thị trường có thể đã phản ứng thái quá với tin tức và tiềm năng dài hạn của danh mục đầu tư của Incyte vẫn mạnh mẽ.
Trong các tin tức gần đây khác, Incyte Corporation đã báo cáo thu nhập quý III/2024 tăng 24%, với tổng doanh thu đạt 1,14 tỷ USD. Doanh thu sản phẩm ròng của công ty đứng ở mức 963 triệu đô la, phần lớn là do sự thành công của các sản phẩm Jakafi và Opzelura. Incyte cũng đã nâng hướng dẫn doanh thu năm 2024 lên từ 2,74 tỷ USD đến 2,77 tỷ USD. Tuy nhiên, BMO Capital đã duy trì xếp hạng Underperform cho Incyte, với mục tiêu giá ổn định là $ 52.00, sau quyết định của công ty tạm dừng đăng ký cho thử nghiệm Giai đoạn 2 của INCB000262 và ngừng phát triển INCB000547.
Tương tự, RBC Capital Markets đã giảm mục tiêu giá cho Incyte xuống còn 74 đô la trong khi vẫn duy trì xếp hạng Hiệu suất ngành. Những phát triển gần đây này diễn ra khi Incyte chuẩn bị cho một số sản phẩm lớn ra mắt và dự kiến đóng góp doanh thu đáng kể từ Niktimvo, tafasitamab và retifanlimab vào năm 2029.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Bất chấp thất bại gần đây trong chương trình INCB00262 của Incyte, dữ liệu InvestingPro cho thấy một số khía cạnh tích cực về sức khỏe tài chính của công ty. Vốn hóa thị trường của Incyte đứng ở mức 12,88 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong lĩnh vực công nghệ sinh học. Công ty đã chứng minh sự tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ, với doanh thu hàng quý tăng 23,81% tính đến quý 3 năm 2024, cho thấy nhu cầu sản phẩm mạnh mẽ bất chấp những thách thức nghiên cứu.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Incyte nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán, điều này có thể mang lại sự linh hoạt về tài chính khi công ty điều hướng việc tạm dừng nghiên cứu hiện tại và điều chỉnh đường ống tiềm năng. Ngoài ra, ban lãnh đạo đã tích cực mua lại cổ phiếu, có khả năng báo hiệu niềm tin vào triển vọng dài hạn của công ty.
Các nhà đầu tư cần lưu ý rằng Incyte đã cho thấy hiệu suất giá ấn tượng, với tổng lợi nhuận 34,8% trong sáu tháng qua và lợi nhuận 41,83% trong năm qua. Điều này phù hợp với triển vọng lạc quan của Oppenheimer và cho thấy thị trường thực sự có thể đang đánh giá lại giá trị của công ty trước các sự kiện gần đây.
Đối với những người tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 12 lời khuyên bổ sung cho Incyte, cung cấp những hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.