Cổ phiếu Inari Medical thu hút sự chú ý với việc Stryker thâm nhập thị trường MT chưa thâm nhập

Thứ Hai, các nhà phân tích của Stifel duy trì xếp hạng Giữ đối với Inari Medical Inc. (NASDAQ: NARI) với mục tiêu giá là 50,00 đô la, sau tin tức về thỏa thuận mua lại cuối cùng của Tập đoàn Stryker (SYK). Stryker đã công bố ý định mua Inari Medical, hiện được định giá 3,79 tỷ USD, với giá 80 USD/cổ phiếu, một giao dịch có giá trị gấp khoảng 6,5 lần doanh thu ước tính năm 2025 của Inari.

Việc mua lại diễn ra sau khi có báo cáo về việc Inari Medical thu hút các cố vấn để khám phá mối quan tâm tiềm năng từ nhiều bên. Các nhà phân tích của Stifel trước đây đã xác định thị trường cắt huyết khối cơ học (MT) đã chín muồi để mua bán và sáp nhập do thị trường có thể giải quyết được quan trọng và những thách thức mà các công ty MedTech vốn hóa lớn phải đối mặt trong việc tiếp cận thị trường MT cả hữu cơ và phi hữu cơ. Theo dữ liệu của InvestingPro , Inari đã thể hiện vị thế thị trường mạnh mẽ với mức tăng trưởng doanh thu ấn tượng 22,4% trong mười hai tháng qua.

Các nhà phân tích tin rằng việc mua lại có ý nghĩa chiến lược đối với Inari Medical, đặc biệt là khi xem xét triển vọng hàng đầu mạnh mẽ của công ty và tỷ suất lợi nhuận gộp cao, mà dữ liệu của InvestingPro cho thấy đạt 86,8% trong mười hai tháng qua. Công ty cũng duy trì một bảng cân đối kế toán lành mạnh với tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu khiêm tốn là 0,08. Đối với Stryker, việc mua lại sẽ giúp gia nhập thị trường MT, tận dụng vị trí hàng đầu trên thị trường của Inari trong các chỉ báo chính và dấu ấn bán hàng theo quy mô đầy đủ.

Giá chào bán 80 đô la mỗi cổ phiếu được coi là hợp lý nhưng ở mức cao hơn của phổ định giá, ngụ ý giá trị doanh nghiệp trên bội số bán hàng khoảng 6,5 lần dựa trên ước tính năm 2025. Bội số này gần với mức trung bình của các công ty MedTech với mức tăng trưởng hàng đầu hơn 20% và có khả năng bao gồm phí bảo hiểm cho việc mua lại. Đề nghị này thể hiện một khoản phí bảo hiểm đáng kể so với giá giao dịch hiện tại của Inari là 65 đô la, đã gần mức cao nhất trong 52 tuần là 65,94 đô la. Dựa trên phân tích Giá trị hợp lý của InvestingPro, cổ phiếu dường như được định giá quá cao ở mức hiện tại.

Thông báo của giao dịch đã ảnh hưởng đến cổ phiếu của Penumbra Inc. (NYSE: PEN), vốn đã giảm khi thị trường xử lý những tác động tiềm ẩn của một đối thủ cạnh tranh mới, được tài trợ tốt tham gia vào không gian. Tuy nhiên, các nhà phân tích của Stifel nhìn nhận sự gia nhập của Stryker vào thị trường MT một cách tích cực đối với Penumbra và lĩnh vực nói chung, cho thấy rằng một người chơi lớn hơn có thể mang lại lợi ích cho toàn bộ thị trường. Các nhà phân tích cũng lưu ý rằng giá thầu Stryker xác nhận cơ hội MT và bội số phí bảo hiểm của Penumbra, trùng hợp cũng gấp khoảng 6,5 lần doanh thu ước tính năm 2025 của nó.

Để hiểu sâu hơn về tình hình tài chính và triển vọng tăng trưởng của Inari Medical, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Chuyên nghiệp toàn diện dành riêng trên InvestingPro, bao gồm hơn 1.400 cổ phiếu Hoa Kỳ với phân tích chi tiết và thông tin chi tiết hữu ích.

Trong một tin tức gần đây khác, Stryker và Inari Medical đã công bố một thỏa thuận cuối cùng cho việc Stryker mua lại Inari Medical với giá 80 đô la mỗi cổ phiếu, định giá thỏa thuận khoảng 4,9 tỷ đô la.

Việc mua lại chiến lược này được thiết lập để nâng cao danh mục đầu tư của Stryker bằng cách bổ sung vị trí chuyên môn của Inari trong thị trường thuyên tắc huyết khối tĩnh mạch (VTE) đang mở rộng nhanh chóng. Thỏa thuận đã nhận được sự nhất trí chấp thuận từ hội đồng quản trị của cả hai công ty và dự kiến sẽ kết thúc vào cuối quý đầu tiên của năm 2025.

Inari Medical gần đây đã báo cáo doanh thu quý 3 kỷ lục là 153,4 triệu đô la, đánh dấu mức tăng 21% so với cùng kỳ năm ngoái và nâng triển vọng doanh thu cả năm lên từ 601,5 triệu đô la đến 604,5 triệu đô la. Các công ty phân tích Oppenheimer và Canaccord Genuity đã cho Inari xếp hạng Outperform và Buy tương ứng, với mục tiêu giá được đặt ở mức 75,00 USD và 74,00 USD. Những xếp hạng này phản ánh những nỗ lực không ngừng của Inari trong việc ra mắt sản phẩm mới và thâm nhập thị trường tại các thị trường quốc tế tăng trưởng cao.

Hệ thống cắt huyết khối ClotTriever của Inari cho huyết khối tĩnh mạch sâu cũng đã nhận được phê duyệt hoàn trả quốc gia tại Nhật Bản, củng cố hơn nữa vị thế thị trường của mình. Đây là một bước phát triển quan trọng vì nó phù hợp với kỳ vọng quý 4 của công ty và mở đường cho việc triển khai thương mại rộng rãi hơn ở Nhật Bản.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.