Thuế Mỹ đối với Việt Nam: Cảnh báo, cơ hội hay phép thử?
Vào thứ Tư, Wolfe Research đã bắt đầu đưa tin về GE Vernova (NYSE: GEV) với xếp hạng Outperform và giá mục tiêu là 403 đô la. Công ty lạc quan về tiềm năng tăng trưởng và mở rộng lợi nhuận của công ty, điều mà họ tin rằng vượt xa các dự đoán khác của Street. Hiện đang giao dịch ở mức 331,92 đô la, GEV đã thể hiện động lực đáng chú ý với lợi nhuận 152,89% từ đầu năm đến nay.
Theo dữ liệu của InvestingPro, các mục tiêu của nhà phân tích dao động từ 212 đô la đến 410 đô la, với cổ phiếu nhận được khuyến nghị đồng thuận "Mua". GE Vernova đã được ghi nhận với hiệu suất mạnh mẽ sau khi tách khỏi General Electric và Wolfe Research nhận thấy sự tăng trưởng hơn nữa được thúc đẩy bởi một loạt các chủ đề điện khí hóa.
GE Vernova sẽ tổ chức sự kiện nhà đầu tư thứ hai trong năm vào ngày 10 tháng 12, nơi ban lãnh đạo có tiềm năng nâng dự báo tăng trưởng doanh số bán hàng năm 2028 từ mức trung bình một con số lên tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) cao đến năm 2028. Với vốn hóa thị trường hiện tại là 91,49 tỷ đô la và điểm FAIR Financial Health từ InvestingPro, công ty cho thấy các nguyên tắc cơ bản đầy hứa hẹn.
Người đăng ký InvestingPro có quyền truy cập vào 14 thông tin chi tiết chính bổ sung về tiềm năng tăng trưởng và sức khỏe tài chính của GEV. Kỳ vọng này dựa trên nhu cầu ngày càng tăng đối với tuabin khí và thiết bị lưới điện, sự phục hồi trong kinh doanh gió và sức mạnh định giá mạnh mẽ trong danh mục đầu tư của công ty.
Nhà phân tích cũng dự đoán rằng mục tiêu tỷ suất lợi nhuận EBITDA của GE Vernova có thể tăng từ khoảng 10% lên giữa tuổi teen hoặc cao hơn. Đây sẽ là kết quả của việc giảm tổn thất trong các hoạt động điện gió ngoài khơi, lợi ích về giá và chi phí, đòn bẩy khối lượng và các sáng kiến năng suất. Do đó, Wolfe Research hy vọng các ước tính của Street sẽ phù hợp hơn với dự đoán của chính họ.
Về phân bổ vốn, GE Vernova nắm giữ 7 tỷ USD tiền mặt ròng và dự kiến sẽ tạo ra dòng tiền tự do (FCF) khoảng 2 tỷ USD trong năm 2024/25, mở rộng lên 4-6 tỷ USD trong giai đoạn 2026-28.
Dữ liệu của InvestingPro xác nhận vị trí bảng cân đối kế toán mạnh mẽ của công ty, với tổng nợ chỉ 983 triệu đô la và tỷ lệ hiện tại lành mạnh là 1,06. Để phân tích chi tiết về sức mạnh tài chính và triển vọng tăng trưởng của GEV, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu chuyên nghiệp toàn diện, dành riêng cho người đăng ký InvestingPro.
Bất chấp các mục tiêu đòn bẩy thận trọng, Wolfe Research mô hình hóa tiềm năng vốn thặng dư là 9 tỷ đô la cho đến cuối năm 2026. Công ty dự đoán rằng ban quản lý có thể chỉ ra lợi nhuận vốn đáng kể và có khả năng một số thương vụ mua bán và sáp nhập chiến lược.
Mặc dù cổ phiếu của GE Vernova có thể có vẻ đắt đỏ dựa trên ước tính của mười hai tháng tới, giao dịch ở mức 51 lần thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) và 26 lần EBITDA, Wolfe Research lập luận rằng những định giá này vẫn chưa phản ánh tiềm năng thu nhập của công ty, dự kiến sẽ không đại diện đầy đủ cho đến năm 2027. Cổ phiếu được dự báo sẽ giao dịch ở mức gấp 11 lần EBITDA ước tính năm 2027 của Wolfe Research, so với 16 lần đối với vũ trụ vốn hóa lớn. Mục tiêu giá dựa trên bội số của 15,5 lần EBITDA dự kiến năm 2027, với phạm vi định giá từ 203 đến 586 đô la, phản ánh các kịch bản khác nhau từ biến động hoạt động đến đòn bẩy ký quỹ đáng kể và định giá cao cấp cho vị trí độc đáo của nó trong điện khí hóa.
Trong một tin tức gần đây khác, GE Vernova đã chứng kiến một số nâng cấp trong mục tiêu giá cổ phiếu của họ bởi các công ty khác nhau. Mizuho Securities đã nâng mục tiêu giá lên 351 USD, với lý do giá trị tiềm năng trong hoạt động kinh doanh hạt nhân nhỏ và tuabin không carbon của GE Vernova.
RBC Capital Markets cũng điều chỉnh mục tiêu giá cho công ty, tăng đáng kể từ 285 đô la lên 376 đô la, dựa trên bối cảnh kinh tế vĩ mô được cải thiện. Jefferies duy trì xếp hạng Mua đối với GE Vernova, đồng thời tăng mục tiêu giá lên 348 đô la, phản ánh niềm tin vào tiềm năng tăng trưởng của công ty. Truist Securities đã điều chỉnh mục tiêu giá cho GE Vernova, tăng lên 325,00 USD, trong khi Goldman Sachs nâng mục tiêu giá lên 324 USD.
Những phát triển gần đây này phản ánh niềm tin của thị trường vào triển vọng tăng trưởng và hiệu quả tài chính của GE Vernova. Thu nhập quý III của công ty cho thấy một hiệu suất trái chiều, với doanh thu vượt kỳ vọng nhưng thu nhập không đạt được. Mặc dù vậy, GE Vernova đã tái khẳng định hướng dẫn cả năm 2024 của mình, dự kiến doanh thu sẽ cao hơn là 34-35 tỷ USD.
Ngày phân tích sắp tới vào ngày 10 tháng 12 được dự đoán sẽ cung cấp thêm thông tin chi tiết về các kế hoạch chiến lược và mục tiêu tài chính của GE Vernova. Công ty cũng đang giải quyết những thách thức trong hoạt động kinh doanh Gió, dự kiến sẽ trở lại có lợi nhuận vào quý IV năm 2024.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.