Ai đang âm thầm gom hàng khi thị trường điều chỉnh sâu?
Vào thứ Sáu, Needham duy trì xếp hạng Nắm giữ đối với Elastic NV (NYSE:ESTC), khi thị trường dự đoán kết quả hoạt động yếu hơn. Với vốn hóa thị trường 9,6 tỷ USD và mục tiêu của các nhà phân tích dao động từ 75 USD đến 160 USD, cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức 92 USD. Phân tích của công ty được đưa ra sau khi Elastic cung cấp dự báo tài chính cả năm đầu tiên dưới thời Giám đốc Tài chính mới, ông Navam Welihinda, người bắt đầu vai trò của mình vào cuối tháng 2. Theo InvestingPro, 22 nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh tăng ước tính thu nhập cho giai đoạn sắp tới. Dự báo phản ánh áp lực dự kiến từ mảng kinh doanh Dân sự Hoa Kỳ trong quý tháng 4, vốn chỉ là một phần nhỏ trong mảng Khu vực Công của Elastic, một trong năm lĩnh vực hàng đầu của công ty.
Dự báo của ban lãnh đạo cho năm tài chính 2026 cho thấy mức tăng trưởng 11% so với cùng kỳ năm trước theo tỷ giá hối đoái không đổi. Dự báo này được đưa ra bằng cách áp dụng xu hướng yếu hơn từ phân khúc Dân sự Hoa Kỳ vào các lĩnh vực kinh doanh khác của công ty. Dự báo này được đưa ra mặc dù Tỷ lệ Mở rộng Ròng của Elastic trong bốn quý qua được báo cáo ở mức 112%. Công ty đã thể hiện kết quả hoạt động lịch sử mạnh mẽ với doanh thu đạt 1,48 tỷ USD và duy trì biên lợi nhuận gộp vững chắc ở mức 74,39%. Phân tích của InvestingPro tiết lộ thêm thông tin chi tiết về sức khỏe tài chính và tiềm năng tăng trưởng của Elastic, với hơn 30 chỉ số quan trọng dành cho người đăng ký.
Việc công ty gần đây giới thiệu các khả năng GenAI đã được đón nhận ngày càng nhiều. Tuy nhiên, sự tiến bộ công nghệ này vẫn chưa tạo ra tác động đáng kể đến hiệu suất tài chính của Elastic. Các nhà phân tích cho rằng phản ứng của thị trường đối với hướng dẫn tài chính mới có thể dẫn đến sự sụt giảm cổ phiếu Elastic trong phiên giao dịch thứ Sáu.
Hiệu suất của Elastic trong khu vực công, đặc biệt là trong mảng kinh doanh Dân sự Hoa Kỳ, là trọng tâm chính cho các nhà phân tích và nhà đầu tư, vì nó đã được nhấn mạnh là một yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến quỹ đạo tăng trưởng của công ty. Quyết định của ban lãnh đạo sử dụng các xu hướng này để định hình dự báo doanh thu rộng hơn cho thấy một cách tiếp cận thận trọng trong việc dự báo giữa môi trường kinh doanh năng động.
Các nhà đầu tư và người theo dõi thị trường sẽ theo dõi chặt chẽ tiến trình tài chính của Elastic khi công ty tiếp tục tích hợp các khả năng GenAI và hoạt động dưới sự chỉ đạo chiến lược của CFO mới. Tác động đầy đủ của những thay đổi này đối với vị thế thị trường và sức khỏe tài chính của Elastic sẽ được tiết lộ khi công ty tiến triển qua năm tài chính. Với điểm Sức khỏe Tài chính tổng thể là "KHIÊM TỐN" theo InvestingPro, cung cấp phân tích toàn diện thông qua Báo cáo Nghiên cứu Pro, các nhà đầu tư có thể tiếp cận thông tin chi tiết về định giá, triển vọng tăng trưởng và ổn định tài chính của Elastic trong số 1.400+ cổ phiếu hàng đầu tại Hoa Kỳ.
Trong các tin tức gần đây khác, Elastic N.V. đã công bố kết quả quý 4, báo cáo thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu là 0,47 USD, vượt dự báo đồng thuận là 0,37 USD. Doanh thu của công ty tăng 16% so với cùng kỳ năm trước lên 388 triệu USD, vượt kỳ vọng là 380,53 triệu USD. Mặc dù có những kết quả tích cực này, dự báo doanh thu của Elastic cho năm tài chính 2026 đã làm thất vọng các nhà đầu tư, với dự báo từ 1,655 tỷ USD đến 1,670 tỷ USD, thấp hơn ước tính của Wall Street là 1,69 tỷ USD. Dự báo này ngụ ý mức tăng trưởng 12% so với năm tài chính 2025, thấp hơn dự kiến. Các nhà phân tích của Stifel đã phản ứng bằng cách hạ mục tiêu giá cho Elastic từ 140 USD xuống 112 USD, mặc dù họ vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Các nhà phân tích đã trích dẫn áp lực kinh tế vĩ mô và chu kỳ bán hàng kéo dài hơn là những thách thức, đặc biệt là với khách hàng Liên bang Dân sự Hoa Kỳ. Họ lưu ý rằng doanh thu SaaS của Elastic không đáp ứng kỳ vọng và công ty đã đưa ra hướng dẫn thận trọng do khả năng suy yếu của khu vực công. CEO của Elastic, ông Ash Kulkarni, nhấn mạnh tăng trưởng mạnh mẽ nhờ vào việc thực hiện bán hàng và nhu cầu đối với các giải pháp của công ty, với sự gia tăng đáng kể doanh thu Elastic Cloud lên 23% so với cùng kỳ năm trước.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.